2017“史上最严”金融监管年大事记盘点

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本报记者张毅报道

2017年被业界认为是“历史上最严格的金融监管年”。今年，金融业监管令继续执行，证监会和银监会相继发出“史上最大罚款”。据不完全统计，截至目前，今年金融监管部门已经发布了20多份重要规范性文件，涉及2700多项行政处罚和80多亿元的罚没款。

今年，监管部门积极开展专项整治，严厉打击扰乱市场行为。无论是传统金融还是金融技术，监管当局都敢于“面对困难”和“亮剑”。为协调配合，规范源头管理，联合外汇局下发了新的资产管理规定草案，全面统一监管各金融机构的资产管理业务；“校园贷款”、“现金贷款”等黄金互助业务得到重点整顿，虚拟货币投机活动停止。

今年，一位投资明星在资本市场“走下了祭坛”。他曾想用6000万元资金煽动30.6亿元的上市公司资产，但高达51倍的杠杆率最终被交易所“识破”。并被处以五年证券市场禁令的处罚...

今年，金融业发生了太多的变化，但总而言之，哪里有风险，监管就会跟着发生。可以预见，防范金融风险和打击非法金融活动的主调将持续到明年。最近刚刚闭幕的中央经济工作会议明确指出，防范和化解重大风险是未来三年中国经济三大硬仗的第一仗，重点是防范和控制金融风险。

明年:严格监管不会放松

一年来，在强监管的主调下，监管部门专门整顿了市场混乱，弥补了体制缺陷，不断引导金融机构回归主业，提升了服务实体经济的能力。展望2018年，业界普遍认为，2018年，金融业将继续主动将防范和化解系统性风险放在首位，监管者的牙齿会更锋利，监管会更严，标准会更高，违规处罚会加大。

“今后三年，我们要把防范和化解重大风险的工作做好，把重点放在防范和控制金融风险上，服务于供给侧结构改革的主线，促进金融与实体经济、金融与房地产、金融体系良性循环的形成。做好重点领域风险防范和处置工作，坚决打击违法违规金融活动，加强薄弱环节监管体系建设。”每年年底召开的中央经济工作会议被认为是下一年经济工作的“固定针”。最近刚刚闭幕的中央经济工作会议，对明年的金融监管工作作出了上述安排。

"明年金融监管的力度将会加大."据宋清辉对《中国产经新闻》记者的分析，在原有领域强有力监管的基础上，金融技术监管可能成为2018年的工作重点。在他看来，金融技术在给人们带来便利的同时，也给这一领域带来了特定的风险，因为它的进入和分权壁垒较低。例如，互联网金融业的长期贷款就是一个比较突出的例子。有些平台打着创新的幌子，不具备真正的回报金融本质，却危及行业的健康发展。

中国银行(601988) (601988) (601988)行业协会行业发展研究委员会副主任董希淼也分析说，监管部门对银行、证券、保险的强有力监管将继续推进，比如银行系统的同业业务和资产管理业务，但对无牌照金融机构的非法金融活动将进行清理，目前风险主要集中在互联网金融和民间金融领域。

下一步，要继续做好互联网金融风险专项整治工作，弥补监管协调和制度建设的不足，从源头控制、严格流程管理和事后问责等方面采取更加有效的措施，构建互联网金融和民间金融的闭环监管，有效防范和化解突出风险，维护金融消费者合法权益，维护金融秩序和社会稳定。

央行:宏观金融监管加代码“今年可以说是中国金融领域的规范年。”苏宁金融研究所特别研究员姜涵在接受《中国产经新闻》采访时表示。在金融服务实体经济和防范金融风险的主调下，今年“三中全会”的监管重点是多方面的。

具体来说，央行对宏观金融风险的监管力度逐渐加大:一是银行业的mpa监管力度逐渐加大；二是逐步加强外汇监管；第三点是逐步规范对支付行业的监管；最后，对于网络金融的监管，重点是网络金融的利率管理，如校园贷款管理和消费贷款管理。

记者了解到，今年一季度以来，央行已正式将表外财务管理纳入银行业mpa评估的宽信贷范围，以合理引导金融机构加强表外业务风险管理，防止银行通过表内和表外资产转移逃避监管。

此外，许多“虚拟货币”和“现金贷款”受到行业内外的关注，这也是央行今年的重点监管对象。例如，9月4日下午，央行等七个部门联合发布公告，正式暂停包括ico在内的“代币发行融资”。

另一个例子:在趣味商店上市后，关于现金贷款是否是陷阱贷款的问题层出不穷。因此，今年12月1日，央行和银监会联合发布了《关于规范和整顿现金贷款业务的通知》。“上述通知的颁布体现了监管部门对现金贷款的集中管理。监管部门将对现金贷款采取负面清单和以问题为导向的方法，取缔非法机构，并规范行业发展。”对外经济贸易大学公共政策研究所首席研究员苏培科在接受《中国产经新闻》记者采访时说。

银监会:加强对同业、财务管理和表外资产的控制“严格监管是今年金融领域的主题词汇。”著名经济学家宋清辉说，今年的金融监管几乎涉及所有重要领域，如银行、证券和保险。鉴于市场中存在的各种混乱和“常规”，监管受到了沉重打击，并取得了显著成效，金融生态正在被重塑。

据记者不完全统计，截至12月中旬，2017年银行监管系统共发出2838份罚款通知，涉及国有大银行、股份制银行、城市商业银行等各类银行机构。

特别是12月8日，银监会发出了“史上最大的罚款”，这在业内引起了巨大的震动。同一天，银监会公布了广东发展银行惠州分行违反担保案件的处罚结果:广东发展银行总行、惠州分行等分行违法行为处罚总额为7.22亿元，涉案人员包括广东发展银行惠州分行原行长在内的6名员工被终身禁止从事银行业工作。业内人士指出，此次罚款可以说是对这种典型的长链条、层层嵌套的金融混乱案件的沉重打击，对引导行业依法稳健运行具有重要意义。

综上所述，“今年以来，银监会主要加强了对银行业金融机构的监管。”江妍分析，首先是加强对同行业的监管；二是加强对财务管理领域的监督；第三，加强对表外资产的控制。这些都得到一系列文件的支持。例如，自2017年4月以来，银监会发布了一系列监管文件，对“三套、三违、四乱”进行整改，引发了一场监管风暴。

此外，据记者了解，自2015年下半年以来，随着资产管理行业的爆炸式增长，行业内出现了频繁的混乱，这使得2017年也成为大型资产管理行业的监管年。11月17日，央行会同银监会、证监会、保监会、外汇局等部门发布了《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见(征求意见稿)》(以下简称《征求意见稿》)，公开征求市场意见，提出了打破刚性交易、严格控制期限错配、禁止多层套期保值、严格控制杠杆等“重拳出击”。

上述文件从源头上监控流动性风险，及时跟踪渗透资本流动，强化业务规范，解决层层嵌套、资本空转移和监管套利行为，有效抑制市场高杠杆。上述文件明确规定了具体资产管理业务的政策要求，如产品的刚性赎回和多层嵌套等，以提升Return资产管理业务的本质，避免风险的跨领域、跨市场传递。盘古智库的高级研究员吴琪告诉《中国产经新闻》记者。

此外，业内人士认为，引入新的资产监管对银行业的影响不应低估。据悉，目前银行理财规模接近30万亿元，其中大部分是保本产品，具有刚性赎回的性质。然而，新规对金融机构发行资产管理产品投资非标准资产施加了严格限制，这可能导致金融投资非标准资产大幅下降。受此影响，目前国内许多银行都在加大对净值产品发行的改造和推广力度，比如推出7日开放、1个月开放的新净值理财产品，以替代原有的预期收益理财产品，减少新资产监管带来的“冲击”。

中国证监会:执法压力大今年以来，中国证监会执法压力大。

截至11月底，中国证监会行政处罚决定中的罚没金额超过70亿元，比2016年的42.83亿元增加60%以上。今年3月，中国证监会对仙岩等操纵市场案件实施了“不罚五罚”的最高处罚，罚款总额达34.7亿元，创下了中国证监会“史上最大罚款”的纪录。

“今年，各种违法违规行为都在加强处罚和责任追究。中国证监会通过严格控制股票市场操纵行为，深入整顿市场秩序，积极稳妥处理增加市场违规成本的关键风险，实现了严格管理市场的目标。”新纪元证券首席经济学家潘向东表示，全面深入推进检查执法是“强监管”的落实和体现，有利于净化市场生态环境，保护投资者合法权益。

此外，在政策方面，中国证监会今年5月发布的新减持规定引起了业内广泛关注。今年5月27日，中国证监会发布了《关于上市公司股东和董事减持股份的若干规定》，要求从股东身份、股权来源和减持渠道等方面全面提升监管措施。姜涵表示，这是监管部门对大股东恶意减持的直接反应，对打击恶意抬高股价实现大规模减持的套现行为有直接影响。

此外，自今年10月17日新一届审计委员会履职以来，持续低迷的ipo出席率也令市场紧张。11月29日，甚至出现了历史上第一个单日ipo出席率为零的案例。

对此，南山投资创始合伙人周云南在接受《中国产经新闻》记者采访时表示，会议通过率降低的信号已经迅速传递到市场，这将使许多幸运的ipo排队企业如坐针毡，并可能导致一批排队企业自愿终止。这将有助于解决中国资本市场一直悬而未决的ipo“堰塞湖”问题，中国ipo也将走上即时报道和即时发送的畅通渠道。

中国保监会:市场监管加速

无论是银监会还是证监会，在“史上最大处罚”的表象背后，其实都是监管当局“铁腕”治理的决心和勇气，也是监管当局加强日常监管的缩影。今年，中国保监会在防范风险和促进行业规范方面频频出台重大举措。

据公开信息显示，截至目前，中国保监会已发出36封监管信，2016年共发出16封，增长125%。这36封监管信涉及33家保险机构。

据姜涵分析，今年中国保监会已经按下了保险市场监管的加速按钮，今年的监管重点是保险合规管理、人身保险、商业汽车保险、机动车辆保险和信用保险。

你说的是真的。例如，中国保监会今年6月发布的“1+4”文件为整个行业的发展和监管方向定下了基调。其中，“一”是指《关于进一步加强保险监管，维护保险业稳定健康发展的通知》，是当前监管工作的总体思路；“四”是指《关于进一步加强保险业风险防控的通知》、《关于加强保险监管、打击违法行为、整顿市场秩序的通知》、《关于弥补监管缺陷、构建严格有效的保险监管体系的通知》、《关于保险业支持实体经济发展的指导意见》等四个实施文件。

然而，在“保险姓保险”的基调下，中国保监会的另外两个文件“134号文件”和“136号文件”，今年可能真的会让保险公司感到紧张。前者旨在设计个人保险产品，而后者旨在销售个人保险产品。

特别是在“保险姓保险”的监管要求下，“134号文件”更被业界称为“历史上最严格的监管要求”。据记者了解，目前市场上热卖的寿险产品很多，如果标为“134号文件”，大部分都不符合要求。因此，目前各大保险公司纷纷停止销售不符合相关规定的产品，积极开发符合市场需求的新产品。

(主编:赵冉hz002)