渤海银行信托持股难题破解 泛海系金融版图再下一城

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【摘要】渤海银行的信任问题始于2005年。当时，天津信托发起设立“渤海银行股权投资集合资金信托计划”，募集5亿元成为股东。信托计划通过该信托计划使近200名自然人间接成为渤海银行的股东。

时代周刊记者曾实习生向来自广州

困扰渤海银行多年的信托计划持股问题，最近终于得到了解决。

12月12日，中国银行业监督管理委员会网站披露，11月17日，中国银行业监督管理委员会同意海洋实业有限公司(以下简称“海洋实业”)转让天津信托有限公司(以下简称“天津信托”)持有的渤海银行8.06亿股股份。

根据回复，银监会原则同意渤海银行非公开发行约5.95亿股的计划，同意远洋实业认购渤海银行约5.64亿股。通过认购和转让，泛海实业持有渤海银行约13.71亿股股份，占渤海银行股份的9.486%。

渤海银行成立之初，天津信托发起设立“渤海银行股权投资集合资金信托计划”。股东人数超过200人成为当时的一大创新，但也成为渤海银行的一大难题，尤其是增资扩股上市过程中的一大障碍。

接管海洋实业后，结束了困扰多年的问题，也发出了渤海银行上市的信号。渤海银行总部位于天津，是全国股份制商业银行之一，也是全国12家股份制商业银行中仅有的三家未上市银行之一。另外两家是广发银行和恒丰银行。

2017年6月27日，渤海银行董事长李福安在2017年夏季达沃斯论坛上透露，该行正准备上市，力争在下半年开始，如果情况好转，将在明年上半年完成上市。

范海实业收购天津信托

作为少数未上市的国有股份制商业银行之一，渤海银行的上市过程备受关注，但信托持股问题一直是一个主要制约因素。

渤海银行的信托问题始于2005年。当时，天津信托发起设立“渤海银行股权投资集合资金信托计划”，募集5亿元成为股东。信托计划通过该信托计划使近200名自然人间接成为渤海银行的股东。随后，2010年初，渤海银行在全体股东参与下完成了第一轮配股融资，注册资本由50亿元人民币变更为85亿元人民币。

转折点发生在第二次增资。2011年，天津信托因国家有关部门的文件，未能参与渤海银行的第二次增资扩股。2011年3月1日，渤海银行致函天津信托，称:“根据国家有关部门的文件，贵公司不参与我行增资扩股。请做好这次增资扩股的善后工作。”

在接下来的六年里，信托持股成为渤海银行最头疼的问题。渤海银行受困于信托权益问题，在统筹解决信托权益与增资扩股问题的原则性方案中明确提出:“在战略投资者提前获得信托受益权、解决信托权益问题的前提下，启动第三次增资。”

在此期间，渤海银行的上市没有取得实质性进展。在“第二个五年发展战略规划”中，渤海银行将上市列为最重要的战略目标，时任董事长刘保峰不止一次公开提及渤海银行的上市愿景。根据现行规定，如果一家ipo企业拥有三种类型的股东(合约型私募股权基金、资产管理计划和信托计划)，就需要在上市前对这三种类型的股东进行清理。

现在，随着海洋产业接管天津信托，这个问题已经结束。今年2月，海洋实业向天津信托提出召开受益人会议，提前终止信托计划。当时，作为渤海银行股权投资集合基金信托计划的受益人之一，远洋实业已经持有信托计划10%以上的股份。

根据银监会日前披露的渤海银行股权变更及非公开发行股票的回复内容，远洋实业收购了渤海银行天津信托10%的股权，共转让约8.06亿股。此外，银监会原则同意渤海银行非公开发行5.95亿股的计划，远洋工业将认购5.64亿股，弥补第二次增资扩股的缺口。

渤海银行股权结构分散，没有实际控制人。根据2016年年报，天津TEDA投资控股有限公司持有渤海银行25%的股份，渣打银行(香港)有限公司持有第二大股东19.99%的股份，中海集团投资有限公司持有第三大股东13.67%的股份。中国发展投资公司和中国宝武钢铁集团有限公司分别持有11.67%和11.67%的股份，成为渤海银行的第四名和第四名

今年上半年，渤海银行开始第三次增资扩股，计划增资扩股金额约150.06亿元，每10股配售3.45股给本行全体股东，每股3.01元，增发49.85亿股。

海洋系统的“新城”

在渤海银行的这一持股是泛海部在银行业领域占领的一个新的“城市”。据公开信息，卢志强是“远洋”公司的实际控制人，拥有全国政协常委、全国工商联副主席、民生银行(600016)副董事长、民生人寿保险副董事长等多项耀眼头衔。

据《泰晤士报》记者报道，近年来，泛海已经在包括银行、证券、信托、期货、保险、典当、融资担保和保险经纪在内的许多金融领域展开。

泛海投资于中国银行(601988)、交通银行(601328)、中信银行(601998)和郑州银行，并通过其绵阳科技城产业投资基金持有大连银行4.41%的股份。此外，官方网站还显示，其持有广西北部湾银行6.32%的股份。然而，去年，远洋将广西北部湾银行的2.77亿股股份转让给了不再是该银行股东的巨人投资有限公司。

民生银行是在泛海的参与下成立的，是泛海银行业布局的“中心城市”。去年6月，泛海投资75亿元人民币，增持民生银行4.49亿股，成为第二大股东。在2017年2月20日民生银行召开的第一次临时股东大会上，“海洋部”成功赢得了董事会席位。

今年5月，远洋继续增持民生银行1亿股h股，成为民生银行第二大股东。然而，几个月后，华夏人寿也增持了民生银行的股份，远洋的席位也随之下降。截至12月6日，中国远洋、中国远洋国际投资有限公司和中国远洋国际股权投资有限公司共持有民生银行股份21.93亿股，占其总股本的6.01%。

虽然有很多银行，“海洋世界”没有任何银行。与参与银行相比，大洋洲的M&A在保险领域更有实力。

2016年10月27日，海洋控股公司(000046)披露，其通过其持股公司亚太全球投资27亿美元，收购了在纽约证券交易所上市的美国大型综合金融保险集团genworth financial，Inc .的所有已发行股份。根沃思金融集团是美国最大的长期护理保险公司，经营长期护理保险、人寿保险和年金保险；同时，它也是美国主要的住房抵押贷款保险公司之一，在福布斯全球保险业排名第77位。

此前，早在2015年2月，远洋控股通过间接全资子公司武汉中央商务区建设投资有限公司以人民币17.85亿元收购了民生保险51%的股权。去年3月更名为亚太财险后，与其他股东一起将资本增加到100亿元人民币。

事实上，在过去五年左右的时间里，泛海部在增加外资并购数量的同时，加快了原有金融业务的整合，确立了“以金融为主体、以产业为基础、以互联网为产融结合平台的国际化企业集团”的转型目标，并初步完成了在整个金融产业链中的布局。