信贷额度吃紧 银行玩转“花样腾挪术”

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“配额很紧”和“配额已经用完”...最近，当《国际金融新闻》的记者向一些银行咨询作为消费者的贷款时，他们总是会从贷款经理那里听到类似的回答。离2018年还有两个多月，但许多银行的信贷额度已经开始“饥荒”。

然而，面对这样的困境，大多数银行都在积极寻找新的方式为新贷款腾出空间。

一些银行热衷于“取消配额”

自今年年初以来，实体经济持续回升，投资需求已经恢复。特别是房地产投资仍呈现强劲趋势，新融资需求高。因此，商业银行的信贷额度也呈现出持续紧张的态势。

早在今年9月，CICC的一份研究报告指出，其研究团队走访的许多银行全年已经用完了70%至80%的信贷额度。

在第四季度，许多银行的信贷额度甚至被拉长，甚至一些银行的年度信贷额度已经用完。9月中旬，民生银行上海分行(600016，股票咨询)(港股01988)的个人贷款经理告诉《国际金融新闻》记者，该行全年信贷额度基本用完。“民生银行今年的贷款总额指标是100亿元。由于去年房地产市场过热，去年银行批准但未发放的贷款达到40多亿元，占今年贷款指标的近一半；此外，上半年房地产市场再次着火，银行全年贷款目标基本完成。根据荣360的最新消息，民生银行上海分行已暂停发放按揭贷款。

事实上，由于信贷额度持续短缺，许多银行选择了提高贷款利率，但利率的提高仍无法阻止贷款人的高涨热情。

10月26日，上海一家股份制银行的分行行长程华(化名)告诉记者，今年以来，由于信贷额度紧张，银行对贷款利率进行了相当大的调整。“无论是住房贷款利率还是企业贷款利率，我们都做出了不同的波动。其中，住房贷款利率的提高导致许多贷款人转向利率较低的大银行，但即使我们加息20%，企业的贷款需求仍然强劲。

距离2018年还有两个多月，面对需求强劲的信贷市场，许多银行的信贷额度开始“饥荒”。"聪明的女人不吃米饭就不会做饭。"没有贷款额度，很难满足新贷款的需求。面对这样的困境，许多银行开始积极寻求“取消配额”的方法。

据有关媒体报道，在信贷额度吃紧的情况下，为了放开信贷规模，一些银行业务员提高利率，将信贷资产打包转卖给其他金融机构。据记者称，这不是案件。

国家金融与发展实验室银行研究中心研究员游春在接受《国际金融新闻》采访时表示，这种做法在信贷资产紧张时更为常见。除了信贷资产的转卖，银行还采用了“发行信贷资产证券化实现资产上市”、“在银登中心上市转让实现非标准竞价”等方式。

此外，一些业内人士指出，"银行间配额交易或资产持有"、"信托、经纪等"。作为渠道，银行持有受益权”也是银行转移信贷资产的重要手段。

两种“移动技巧”很受欢迎

在众多的信贷资产中，“信贷资产证券化”和“银灯中心上市转让”是今年特别流行的。

"我们现在做得最多的是信贷资产证券化."程华告诉记者。

所谓“信贷资产证券化”，实质上就是通过打包和分层的结构化处理，以证券的形式出售信贷资产，并通过严格的破产隔离和真正的出售实现信贷资产的上市。

据了解，信贷资产证券化对空信贷的释放效应主要体现在两个方面:一是资产或不良资产的出售实际上获得了资金，将预期的现金流转化为当前的现金流，实现了资本的提取，增加了可贷资金；二是随着信贷资产和不良资产的释放，我行资本占用减少，资本充足率、拨备覆盖率、不良贷款率等一系列监管指标提高，增强了我行的经营活力。

“资产证券化是盘活现有资产的最有效方式。组成部分的资产在债券市场出售，以回收现金和加快现金流。”光大信托研究员袁继伟向《国际金融新闻》表示，今年信贷资产证券化发行的增速明显加快。统计显示，2017年前三季度信贷资产证券化发行规模达到3220.31亿元，同比增长56%。值得一提的是，今年发行的基本资产主要是抵押贷款和消费贷款，周期长，回报率低。用更高的收益率替代资产有利于提高资产的收益率。

信贷资产证券化的另一个目标是银灯中心的上市转让。

“银登中心上市转让的资产被认定为非标准投资工具，资产包转让可以实现。它类似于银行间市场的信贷资产证券化，上市过程更为省时，已成为2017年非常重要的银行信贷资产。频道。”袁继伟进一步解释说，通过银灯将信贷资产打包上市为非标准资产，可以绕过银监会对非标准资产在银行理财投资中所占比例的限制，实现表内资产、表外理财和其他资金的无缝衔接或渠道。

银灯中心2017年的上市业务有多火爆？

袁奇伟曾写道，由于没有官方统计数据，很难具体估计，但有两个现象足以说明，一是一些银行专门为其他银行提供资产上市服务，这已经形成了较大的规模，下半年对这类产品的资本需求明显增加；第二，由于银登中心上市过程中的spv必须是信托计划，一些较早参与的信托公司已经形成规模优势。一家信托公司宣布，信托资产管理规模超过1万亿元。在过去的三年里，这家信托公司一直相对稳定，信托资产每年净增约1000亿元。据粗略估计，今年的净增长已经超过3000亿元。