证监会：全面提升证券基金行业服务实体经济能力

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自2013年以来，证券公司股票质押回购交易、协议回购交易等服务实体的资本市场中介业务发展迅速。截至7月底，股票质押式回购交易规模达到1.5万亿元，释放的资金大部分投向了实体企业，为企业融资需求发挥了积极作用。

《证券时报》记者江勇

十八大以来，证券基金业总体保持良好发展态势，在监管的推动和自身努力下，为实体经济服务发挥了积极作用。中国证监会有关部门负责人表示，下一步，中国证监会将督促行业机构突出主业、稳健经营、诚实守信、勤勉尽责，强化资本约束和合规风险控制，不断深化改革开放，规范引导创新发展，提升证券基金行业全面提升服务经济社会发展能力。

服务实体经济取得新成绩

证券基金机构是资本市场的重要参与者。上述负责人表示，证券基金行业服务实体经济的能力明显提高。

首先，投资银行服务的质量正在提高。投资银行是证券业为实体经济发展和供给侧结构改革服务的最直接、最有效的手段。近年来，中国证监会建立和完善了投资银行业务综合监管合作机制，制定了投资银行业务内部控制指引，加强监管和执法，努力推动证券公司回归工作岗位。证券公司的投资银行业务正在发生积极的变化，改变了过去“落伍者”的状态，逐步实行多层次的质量控制机制，提高了内部控制水平，投资银行业务范围也大大扩大。数据显示，2013年以来，证券业共为11万亿股股票、股权和债券融资提供投资银行服务，为800多家a股上市企业和11400多家登陆“新三板”市场的中小企业提供专业化金融服务。

其次，组织交易的能力显著提高。五年来，证券公司在市场证券经纪交易的基础上，积极拓展“新三板”托管的经纪业务和造市交易，积极参与区域股权交易市场和场外市场交易，探索发展商品投资和场外衍生品交易，有力支撑了经济效益。

第三，服务实体的资本中介业务发展迅速。自2013年以来，证券公司股票质押回购交易、协议回购交易等服务实体的资本市场中介业务发展迅速。截至7月底，股票质押式回购交易规模达到1.5万亿元，释放的资金大部分投向了实体企业，为企业融资需求发挥了积极作用。

第四，产业对接、供给侧改革和产业升级的产品和服务类型日益多样化。部分证券公司积极探索ppp等新的服务模式，部分机构增加资源为中小企业提供融资服务，积极支持中小企业发展绿色债务和“双创债务”。公共资金继续增加制造业、信息技术、环境和公共设施的存量配置，支持经济结构调整和转型升级。据统计，22家基金管理公司已向绿色、低碳、环保方向发行39只公共基金，规模达340亿元。

证券基金业

保持快速发展

在服务实体经济的同时，证券基金业也保持了快速发展。数据显示，截至7月底，证券公司数量达到129家，基金管理公司112家，其他14家资产管理机构获得公募基金牌照；证券公司有403家子公司，基金管理公司有79家特殊子公司；证券投资咨询机构84家，公募基金销售机构407家。

随着规模的扩大，行业机构的实力明显增强，许多数据成倍增长。据统计，证券公司总资产、净资产和净资本分别为5.97万亿元、1.76万亿元和1.51万亿元，分别比2012年底增长247%、153%和204%。基金管理公司总资产和净资产分别为1380亿元和1061亿元，分别比2012年底增长158%和143%。与2012年底相比，公共基金的雇员人数增加了五倍以上。

上述人士指出，证券基金行业的综合服务能力也在不断提高。在加强合规和风险控制管理的同时，证券业积极探索业务创新和战略转型。传统的证券经纪业务正从简单的交易渠道服务向新的财富管理服务转变，资产管理业务发展迅速，资本中介和衍生品等创新业务也在从零开始逐步探索和发展。基金业务已经向公开发行和私募两个方向转变，产品类型也向多元化发展。

此外，证券基金行业在“引进来”和“走出去”方面仍在不断探索，国际化程度不断提高。数据显示，合资证券公司的数量已增至13家，而合资基金管理公司的数量已增至45家。行业机构在海外设立57家子公司，9家证券公司在海外设立、收购或参与10家证券经营机构，5家基金管理公司在海外设立5家资产管理机构。

从四个方面改善行业

服务经济和社会的能力

大力发展直接融资，推进多层次资本市场体系建设，需要一批功能齐全、专业负责、核心竞争力突出的现代投资银行和资产管理机构。上述人士表示，证券基金业面临巨大发展机遇，肩负着服务实体经济发展、提高社会融资效率的重要使命。

他表示，下一步，中国证监会将贯彻落实全国金融工作会议精神，督促行业机构突出主业、稳健经营、诚实守信、勤勉尽责，强化资本约束和合规风险控制，不断深化改革开放，规范引导创新发展，提升证券基金行业全面提升服务经济社会发展能力。

一是督促行业机构全面落实合规风险控制要求，完善自我约束机制，注重风险防控，锻炼内部实力，为持续健康发展奠定坚实基础。二是着力规范投资银行业务，全面落实承销保荐责任，完善和强化投资银行主营业务，为实体企业融资、并购和产业转型升级提供优质金融服务。第三，大力发展长期机构投资者，继续推进资产管理业务“去渠道化”和“去杠杆化”，解决去虚拟化问题，有效回归资产管理源头，引导主动管理，重点发展股权基金产品，推进现代资产管理机构建设。第四，着力打造世界级投资银行。鼓励和支持证券业以多种形式补充资本，引进高端专业人才，开展并购和强强联合，推进证券公司的集团化经营和一体化管理，有效提升行业集中度，优化证券业格局。研究实施差异化监管，为业务操作规范、风险管理能力强的证券公司提供更加灵活的资本约束，为空大规模经营和集团发展创造空间。我们将继续加大双向开放力度，支持有实力的证券公司以“一带一路”为依托引进和走出去，开展跨境并购和境外融资，稳步推进国际化经营，提高国际竞争力。