“两会”将孕育新热点主题 今年重点关注这五大方面

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证券时报网络。2月21日，

在每年的两会上，市场上会出现新的热点话题。例如，15年的互联网加、16年的新能源汽车(Aiji、净值、信息)和供方改革，今年的热点有望从国企改革、一带一路和农业供方改革等方面孕育出来。

海通证券表示，在过去的十年里，两会前普遍增加的是会后分歧。根据2007年以来两会前后的市场表现统计，市场表现可分为两会前(每年2月初至两会结束)和两会后(两会结束至4月底)两个阶段。市场表现出前两个交易日普遍上涨、后两个交易日分化的特征:一是前两个交易日市场整体上涨。其次，市场在两个交易日之后出现分化。

两场会议产生了热门话题。从两会前后13-16年的热点话题表现来看，两会往往会孕育出新的热点话题，在两会后表现更为抢眼。比如13年的文化媒体和老年人医疗保健，14年的京津一带一路自由贸易区，15年的互联网加，16年的新能源汽车和供方改革。

探索今年两会可能的热点。指标1:地方两次会议的关键词。地方两会主要讨论各省市未来发展规划，从中可以看出地方政府对未来工作的重视。我们统计了31个省市的两次地方会议中一些热门词汇出现的频率。我们可以看到，环保、教育、国企改革、供给方改革、农业供给方改革、中国制造2025、一带一路、养老都出现在大多数省市2017年的工作计划中。

指标2:CPPCC提案的重点。据《人民政治协商会议报》报道，民主党派中央委员会和中华全国工商业联合会今年提交的提案的主要准备工作已经完成。该提案涉及的领域包括法治、农业、教育和文化、资源生态、两岸关系、供应方改革、金融改革、创新驱动战略、公私伙伴关系和许多其他领域。

结合两会提案、民主党派和相关议题的推进，我们将重点关注国有企业改革、一带一路财税改革、医疗改革和农业供给方面的改革。

布局热门话题。1、国有企业改革。从2017年开始，国有企业改革进入混合改革和突破的2.0阶段。我们对沪、鲁、粤三地的国有企业混合改革和国有企业改革持乐观态度，如中石化、铁龙物流、隧道股份、李海股份、青岛啤酒、铜陵有色金属和洪光控股。

2.一带一路。一带一路从规划期进入2.0有效期阶段，具体股票有中钢国际、中国建设、洲际油气、童渊石油、开山股份、CRRC、烽火通信、中兴和中国矿业资源。

3.财政和税收改革。财税改革预计将在17年内加速，重点是资源税和个人所得税，其中个人税收受益者如开元仪器、世纪鼎立、中国高新技术和洪涛，环境税收受益者如集中技术、英丰环境和仙河环保。

4.医疗改革。自2016年以来，医疗改革步伐逐步加快，医疗服务价格改革、药品采购两票制等政策逐步退出。在过去的17年里，它有望在分级诊疗、现代医院管理、全民医疗保险、药品供应保障等诸多领域开花结果，相关受益股票有仁福医药、东阿阿胶、上海医药等。

5.农业供应方改革。在16日结束的中央工作经济会议上，农业供给方改革17年来首次成为经济工作的重点之一，相关受益股如登海种业和中粮生化。

(证券时报新闻中心)