车企投资热土 墨西哥陷窘境目光转向中国

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墨西哥是国际汽车公司投资的热点。上任前后，美国总统特朗普多次威胁要对福特、通用和丰田在墨西哥生产并出口到美国的汽车征收高额关税。

特朗普一再攻击在墨西哥设厂的汽车公司的原因是，墨西哥作为全球最具吸引力的汽车生产市场之一，已经威胁到美国的汽车制造业。尽管墨西哥在投资环境方面具有显著优势，特朗普的政策取向不可避免地给该国的汽车行业蒙上了阴影。

为了应对当前的困境，墨西哥政府向其他拉美国家和包括中国在内的亚洲国家寻求发展机会。在此背景下，中国汽车制造商JAC汽车(600418，BUY)于2月1日与墨西哥巨人汽车公司达成合作协议，共同向墨西哥伊达尔戈的一家工厂注资44亿墨西哥比索(约合2.1亿美元)。

不确定性打击墨西哥经济

据墨西哥媒体报道，特朗普针对墨西哥的负面言论和政策已造成该国近44亿美元的外国投资损失。1月30日，墨西哥总统奥埃诺在电视讲话中直言不讳地表示，特朗普的上台意味着墨西哥“一个复杂而艰难时期的到来”。

根据拉丁美洲和加勒比经济委员会，美国在墨西哥出口市场的份额高达85%。如果北美自由贸易协定被美国采纳，墨西哥的经济将会衰退，国内生产总值将会下降2.7%。

中国信用评级部高级分析师张婷婷向《21世纪经济报道》记者指出，退出《北美自由贸易协定》、重启与墨西哥的贸易谈判、提高边境税等措施将对墨西哥的出口贸易前景产生重大影响。与此同时，墨西哥比索大幅贬值有助于提高墨西哥出口产品的竞争力，墨西哥也可能受益于美国经济的增强。

自特朗普当选以来，墨西哥比索一直在下跌。由于特朗普对墨西哥的一系列政策尚未真正实施，预计墨西哥比索在此之前将保持波动。

“我们认为，在特朗普的墨西哥政策付诸实施之前，政策不确定性带来的观望将对墨西哥短期经济发展产生负面影响，2017年经济发展前景不容乐观。然而，在政策着陆和适应期之后，墨西哥经济的发展也将迎来新的动能。”张婷婷说。

墨西哥政府正在寻求加强与亚洲和欧洲的经济和贸易联系，吸引其他地区的投资，并注重开发新的出口市场，以减少对美国的依赖，弥补与美国贸易下降的影响。

2月1日，欧盟和墨西哥在布鲁塞尔宣布，他们将加快新自由贸易协定的谈判。双方决定于今年4月3日至7日和6月26日至29日举行两轮谈判，力争在2017年前完成所有谈判。

中国社会科学院拉美研究所副研究员周志伟表示，墨西哥经济对美国的单向依赖程度很高，墨西哥政策的调整难以稳定特朗普政策带来的损失，因此效果仍不明朗。

“墨西哥和美国之间的谈判对北美自由贸易协定的影响甚至更为关键。我个人认为它不可能完全推翻北美自由贸易协定。有些条款可能会调整，但在不确定的情况下，墨西哥必须主动寻求改变。”他说。

寻求加强与中国的合作

特朗普一再威胁对日本丰田、美国福特和通用汽车在墨西哥生产并出口到美国的汽车征收高额关税。在威胁下，福特放弃了在墨西哥的16亿美元投资计划。

中国汽车企业2月1日的注资无疑是对墨西哥汽车业信心的提振。据悉，中墨汽车公司的合作将为伊达尔戈带来1000多个直接就业岗位和4000多个间接就业岗位。第一年，将有1000辆汽车投入生产，考虑到中美洲市场，消费将主要在墨西哥市场。

“由于国外市场已经基本分割，中国汽车企业只有从产品研发入手，在当地建立工厂和配套设施，才能具有一定的竞争力。随着对美国出口难度的加大，墨西哥将转向增加对南方的出口，但南美主要的汽车生产国是巴西，竞争十分激烈。”资深汽车分析师贾告诉《21世纪经济报道》记者。

中国汽车企业之所以对墨西哥市场持乐观态度，与墨西哥汽车工业在出口方面的显著优势密切相关。首先，墨西哥有独特的地理优势，可以辐射整个美国市场。除了《北美自由贸易协定》，墨西哥还与40多个国家和欧盟签署了自由贸易协定，这为出口提供了便利。2014年，墨西哥超过巴西，成为拉丁美洲第一大汽车生产国、世界第七大汽车生产国和世界第四大汽车出口国。

其次，国际汽车公司青睐墨西哥，因为他们非常重视墨西哥劳动力成本低的优势。据德意志银行估计，在美国，生产一辆汽车的人工成本约为2400美元，而在墨西哥，人工成本仅为500美元。这意味着美国制造的汽车的劳动力成本约占汽车销售价格的13%，而在墨西哥，这一比例可能不到3%。

墨西哥政府正在积极推进改革和吸引外国投资。中国企业在墨西哥的投资行动频繁:去年12月，中国海洋石油总公司(CNOOC)在对墨西哥海上石油区块的竞标中赢得了两个海上区块的采矿权；华为、联想和海尔等中国知名企业近年来也增加了在墨西哥的投资。

在贸易方面，商务部的数据显示，2016年前10个月，墨西哥与中国的双边贸易总额达到620.6亿美元。周志伟表示，墨中贸易关系相对复杂。由于两国的出口结构相似，主要是制造业出口，存在一定的竞争关系。墨西哥在双边贸易中没有优势。

“尽管中国市场很大，但在中短期内很难调整双边贸易结构。对墨西哥而言，东南亚、中东和拉丁美洲等新兴市场是墨西哥扩大其全球市场份额的主要机会。”他告诉《21世纪经济报道》记者。

拉丁美洲举行小组热身

特朗普的政策阴影拉近了拉美国家之间的关系。6月6日，墨西哥总统奥埃诺和阿根廷总统马克里通了电话，同意研究签署全面自由贸易协定的可能性。7月7日，巴西总统特梅尔和阿根廷总统马克里共同声明，南方共同市场应努力促进与墨西哥的一体化，并寻求南方共同市场与墨西哥太平洋(601099，BUY)联盟之间的关系。

周志伟分析了《21世纪经济报道》的记者，并表示对于拉丁美洲，自北美自由贸易协定签署以来，墨西哥普遍采取了“向北看”的战略，其对外战略以美国为中心，削弱了与拉美邻国的合作；与此同时，南美洲表现出加强内部合作的政策意愿，墨西哥除外。

目前的情况已经改变。他指出，美国政策的调整使墨西哥调整了外交战略，进一步加强了外交关系和对外经济关系的多元化。巴西和阿根廷是更受保护的市场。随着两国政府的更迭，他们也采取了更加开放的外交战略，不仅着眼于亚太地区，也着眼于北方。特朗普上台前，巴西和阿根廷表示愿意加强与美国的合作。在特朗普的政策调整之后，两国的合作意愿正面临空的下降，因此我们必须寻找新的机会。

“尽管各方都有深化经贸合作的意愿，但效果仍令人怀疑。拉丁美洲的区域一体化始于20世纪60年代，但并未取得重大突破。核心问题是拉丁美洲没有产业链，许多国家仍然需要借助区域外的价值链参与全球化。下一步是加强拉丁美洲的一体化。必须改善拉丁美洲的基础设施建设，促进拉丁美洲市场的一体化。巴西、阿根廷等几个主要国家也将进行产业结构升级。”周志伟说。