监管新政规范银信合作 通道业务面临“瘦身”

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⊙记者金○编辑长弓

2017年，飙升的渠道业务终于在年底迎来了严格的监管。近日，中国银行业监督管理委员会发布了《关于规范银行信贷业务的通知》(以下简称《通知》)，对商业银行和信托公司的银行信贷业务进行了规范，提出了加强银行信贷业务监管的要求。

多位信托业业内人士表示，2016年下半年以来，由于经纪资产管理和基金子公司“去渠道化”的影响，大量渠道业务回归信托，这使得信托业的资产管理规模持续增长，同时风险也在不断积累。这项规定不是为了禁止渠道业务，而是为了规范银行和信托公司之间的合作，降低风险和杠杆。预计未来渠道业务将逐渐“瘦身”。

银信合作的再规范

《通知》首次明确将表内和表外资金及银行收益权纳入银行信贷业务定义。在此基础上，将银行信贷渠道业务定义为信托资金或信托资产的管理、运用和处置由客户决定，风险管理责任和因管理不当造成的风险损失均由客户承担的行为。

“本文的内容拓展了银行业务的内涵，明确了渠道业务的最终责任方。”光大信托研究员袁奇伟对此进行了分析。他认为，在银信合作过程中，存在着银行强、信托弱的特点，存在渠道业务出现风险后双方责任不清的问题。新规进一步明确了渠道业务，为今后类似纠纷的处理提供了依据。

另一位信托业人士也表示，新规定将银行和信托公司以前合作的表外和表外业务纳入监管范围，如基于银行信贷资产转移的产权信托，最终成为监管对象，扩大了监管范围。

此外，新规定要求银行恢复银行渠道业务的业务本质，不得利用信托渠道规避监管要求或实现虚假资产负债表。同时，通知要求商业银行对信托公司实施名单管理。信托公司不得直接或间接接受委托银行提供的担保，不得与委托银行签订出票人协议，不得为委托银行规避监管要求或第三方机构违法违规提供渠道服务。用业内人士的话说，这相当于为银行和信托的合作和渠道业务打了一个“补丁”。

渠道业务的未来还是“瘦身”

据中国信托业协会最新统计，截至今年第三季度末，从资金使用情况来看，第三季度融资信托规模从第二季度的4.49万亿元下降到4.46万亿元，占19.40%至18.26%，并继续保持“双降”；投资信托规模从第二季度的6.17万亿元增加到6.36万亿元，占比26.68%至26.08%；交易管理信托从第二季度的12.48万亿元增加到13.58万亿元，占比53.92%至55.66%。

其中，交易管理信任是渠道业务的同义词。数据显示，自去年第四季度以来，交易管理信托的规模持续增长。在渠道业务规模大幅增长的背后，风险开始慢慢聚集，这引起了监管者的关注。

银监会相关人士表示:“近年来，银行信贷业务发展迅速，其中银行信贷渠道业务占比较高，存在一定的潜在风险。对此，银监会高度重视，制定了《关于规范银行业特别是银行渠道业务的通知》。”

信托业的一些高管向记者承认，对于渠道业务，监管部门并没有打算将其取缔到底，而是强调其合法合规。至于帮助客户逃避监管、进行多重套汇或增加杠杆的渠道业务，目前是禁止的。他预测，渠道业务标准化后，整体规模可能会逐渐缩小。