三险企违规计算现金价值 禁止申报新产品时间延长

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本报记者戴

目前，加强人身保险监管的行动正在进行，中国保监会将继续加强对事后备案产品的抽查。11月20日，中国保监会要求三家保险公司停止销售不符合监管要求的产品，将违法产品撤出市场，并对其申报的新产品采取禁止措施。

中国保监会表示，三家保险公司产品管理主体责任缺失，产品开发设计合规意识薄弱，总精算师履职明显不到位。“问题严重，性质恶劣”，这表明中国保监会不会容忍不合格产品的态度。

吃票:年金产品的非法设计

原因是被罚款的中国农业银行人寿、交通银行康联人寿和长城人寿均存在现金价值计算不合理、现金价值曲线不平滑、不符合一般精算原则、变相突破监管要求等问题。

具体而言，上述三家保险公司提交的产品，如“农行金太阳年金保险(C节)”、“交通银行康联行富友天喜年金保险(B节)”和“长城新城第三年金保险”，变相突破了定价利率、计划费用率和发生率的约束，产品现金价值的计算不合理，不符合一般精算原则。

所谓定价利率是寿险产品设计中计算保费和保险金额的基础。定价利率越高，消费者从支付相同保费中获得的利益就越多，但这也考验了保险公司的投资能力。保险单的现金价值是指具有储蓄性质的人寿保险单的价值，也称为“退保价值”或“退保价值”，即当被保险人要求退保或退保时，人寿保险公司应支付的金额。

“监管信中对这些保险公司违规行为的描述大多采用各种方法来增加现金价值，以增加产品在市场上的竞争力。”一家保险公司的精算师给出了一个例子，例如，中国农业银行人寿在计算现金价值时使用了低于定价的贴现率，这使得作为分母的贴现率降低，而现金价值增加，从而提高了产品收入。

由于普遍保险受到严格监管，许多保险公司已将主战场转向年金保险。记者了解到，退保时的现金价值已成为银行员工推荐年金保险的关键点。因此，现金价值的设计直接决定了年金保险的竞争力。

对于这一处罚，长城人寿相关负责人回应记者称，总行管理层高度重视这一监管要求，召开紧急会议组织整改，并立即停止该产品销售。对于售出的承销文件，公司将做好客户服务工作，充分保护客户权益。长城人寿真诚接受并坚决整改此监管函的要求，将以此为契机，全面调查公司销售的产品，进一步规范运营，全面提升产品开发和管理水平。

弥补不足:加强保险产品监管

今年以来，中国保监会努力弥补监管的不足。在加强保险产品管理中，应引导和规范寿险产品的开发和设计行为，科学确定费率，充分发挥保险产品的风险保护和长期储蓄功能。为加强财产保险产品备案管理，上半年备案产品5478件，发现问题未备案产品293件。责成中国保险协会对71家公司的4427项产品和700项销售计划进行全面审查，发现494个问题，要求公司整改。

据知情人士透露，随着投资、储蓄等高价保险产品的出现，保险市场上“现金价值突破定价利率和预定费用率的伪装”和“现金价值突破发生率的伪装”等问题层出不穷。这类产品的现金价值系数的调整提高了保单一定年限内客户退保付款的现金价值，对客户的个人利益没有实际的负面影响。随着今年政策的收紧，此类产品将从市场上消失。

事实上，这不是中国保监会在人身保险产品上的第一把“剑”。不久前，复星保诚人寿和安邦人寿相继收到监管信。如“安邦长寿享第五年金保险”等产品也因其设计而偏离了保险原点，消费者支付的大量保费通过生存钱返还的设计形式迅速返还，长期年金保险为“长期保险和短期保险”，因规避监管等问题受到处罚。

中国保监会“绝不姑息”的意图还体现在，在之前对复星保诚人寿和安邦人寿的处罚中，禁止申报新产品的时间不到3个月，而在目前对长城人寿、农行人寿和交通银行康联人寿的处罚中，禁止申报新产品的时间不到6个月，这表明处罚在不断升级。

据统计，自10月份以来，共有19家保险公司被列入监管处罚名单，此次全面清查保险公司产品管理主体责任和现有产品的活动将继续进行。