趣店股价为何突然下跌

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趣味商店的股价下跌，原定于10月24日上午举行的新闻发布会突然取消。

这一轮衰退非常激烈。

从10月23日到10月24日，仅在两个交易日内，趣味商店的市值就下跌了近20%。这个中国p2p平台刚刚在美国纽约证券交易所上市，其股价在上市第一天就曾超过35美元，此后有所反弹，但在“2”时代很难改变其命运。

这家娱乐商店的股价“忽高忽低”，并“受益于”这家娱乐商店的首席执行官罗敏最近在接受媒体采访时说的话:“如果你到期不还钱，你将被视为一种福利”，“年利率永远不会超过36%”，但事实并非如此。因此，所有媒体采访都被取消了。股价暴跌，这让这家娱乐商店的首席执行官明白，乱说话要付出巨大的代价。

当然，娱乐商店股价下跌的原因远不止这些。

趣味商店是从校园贷款开始的，他们做的第一件事就是趣味表演。2016年，它转型为非信用卡人群的消费金融领域，努力发放现金贷款，并将其品牌升级为趣味商店。

开心店改造后利润增长迅速:招股说明书显示，2014年4月9日至2014年12月31日，开心店总收入为2413.3万元，净亏损为4077.5万元；2015年，收入为2.35亿元，净亏损为2.33亿元。然而，2016年，情节逆转，不仅年收入达到14.43亿元，而且扭亏为盈，实现净利润5.77亿元。今年上半年，趣味商店总收入达到18.33亿元，净利润高达9.73亿元。

为什么有趣的商店能以如此高的速度发展？

蚂蚁金融股份有限公司入股趣味商店，使趣味商店可以通过支付宝开放平台免费进入，实现了用户的快速增长，这必然带来趣味商店业务的高速增长。然而，娱乐商店真正的高收入来自互助黄金平台现金贷款业务灰色地带的收费。

从表面上看，趣味商店贷款产品的利率没有超过最高法规定的私人贷款年利率36%的红线。然而，根据金融专业人士的计算，趣味商店贷款产品的实际年化利率应该在36%和42.58%之间。然而，即使你跨过这条线，这家娱乐商店也无法创造出一个2017年上半年净利润近10亿元的神话。

每个在互助金平台上借入现金贷款的人都知道，许多互助金平台都有各种费用，如服务费、代理费、牵线费、信用信息服务费、贷后管理费、砍头利息等。除了产品本身的高利率。如果借款人逾期，他/她必须支付滞纳金、逾期罚息和其他费用。在一些平台上，逾期还款费用在1-7天内超过还款日的贷款每天可达贷款金额的1%，超过7天的贷款每天可达贷款金额的2%。这些费用很多，但没有反映在产品的名义利率上。虽然借款人的综合借款成本大幅增加，但贷款利率似乎并不高。

这种掩盖规则或“障眼法”对没有得到传统金融机构服务的次贷客户极具欺骗性，也使得低收入消费者一旦陷入现金贷款就很难“爬出来”，成为互助黄金平台反复“收获”的对象。

在美国，无论是普通贷款、抵押贷款还是信用卡消费，产品利率和各种综合服务利率都应根据年利率进行计算。如果利息店把各种综合服务利率和他们的产品利率一起计算，实际利率会太高，许多次级抵押贷款用户即使想贷款也会被高利率吓住。

目前，受监管政策、法律法规的限制，国内大多数小额现金贷款产品将手续费分成利息、手续费等不同部分，以避免最高人民法院《关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》对民间借贷利率上限的限制。次级贷款用户通常只关注利率贷款，一旦他们获得贷款，他们开始意识到如何“吸血”高利贷伪装。从那以后，许多借款人陷入了还贷的噩梦，有些人选择了在未能偿还贷款后自杀，许多人选择了拖欠贷款，从而成为个人信用布满污点的“老赖”。

如果说趣味商店的衰落有什么原因的话，其根源可能在于“到期不还，就被当作福利礼物”的盈利模式和商业逻辑对社会信用体系的破坏。这正是监管者需要关注的地方，并实施严厉的监管。

从变相放高利贷到公开表示逾期不收钱，作为上市公司，娱乐商店的行为会对次级客户形成巨大的示范效应，导致“坏钱赶走好钱”的局面。这也将使老赖在尝到违约的甜头后继续违约，并示范和鼓励更多的人违约，这对那些诚实守信的人也是一个很大的打击。这种信贷断链最终会动摇行业发展的基础，恶化小额信贷市场的生态环境，并最终导致其中的公司遭受损失。

或许投资者意识到了罗敏商业逻辑背后的危险，恐慌的基金会选择逃离。目前，越来越多的共同黄金平台选择在美国上市，这也表明许多共同黄金平台对行业未来可能面临的监管整顿充满担忧。

快速上市，上市后快速卖出一个好价格，现在似乎已经成为许多共同黄金平台的选择。然而，变相高利贷带来的信用危机值得我们思考和警惕。