银行业综合化经营须深入推进

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当前，随着供给侧结构改革的深化和深入，商业银行面临的经营环境和监管政策正在发生重大变化。由于宏观经济形势的变化、客户金融需求的变化以及资本充足率监管约束的收紧，一体化管理逐渐成为我国商业银行转型发展的重要选择。

加快一体化管理势在必行。第五次全国金融工作会议强调，服务实体经济是金融的天职，是金融的宗旨，是防范和控制金融风险的根本措施。当前，中国经济正处于速度转移、结构调整和权力转换的节点，供给侧结构改革将深刻影响金融业的发展。综合经营已成为银行抓住市场机遇、满足客户需求、服务实体经济、帮助经济结构转型升级的重要工具。

正在进行的供应方结构改革也要求商业银行提供更高质量的综合金融服务。在产业升级过程中，企业的金融需求更加复杂多样，这就要求商业银行提供包括股权融资、债券融资、基金融资和票据融资在内的一揽子金融服务。例如，为支持战略性新兴产业、高科技产业和创新产业，有必要设计投贷款联动的融资计划，并协调更复杂的合同制度和风险控制安排；支持小微企业需要创新的抵押贷款方法；随着“一带一路”倡议和国际能力合作的加快，国内企业在海外并购、跨境融资、汇率套期保值和金融顾问等方面对综合金融服务的需求日益增加。

与此同时，银行业开展一体化经营的内在动力也在不断增强。在新的经济常态下，单纯依靠传统存贷款利差的盈利模式是不可持续的。银行面临着利差收窄、存款分散、信贷融资吸引力下降、资产配置困难等问题。传统银行业务难以成长，而非银行金融业务对利润的贡献率正处于快速增长期。

对商业银行而言，一体化经营意味着商业银行从事证券、保险、资产管理等非银行金融服务。除了传统的银行服务，为了更好地满足客户需求和适应市场形势。在我国的监管环境下，商业银行的一体化经营主要是以子公司的形式经营证券、保险、基金、租赁和信托等非银行业务。

近年来，中国加快利率、汇率、资本管制和行业限制的自由化，利率市场化基本完成，汇率市场化和人民币国际化取得实质性进展。为抓住社会融资结构和监管政策变化的历史机遇，商业银行正在加快综合金融服务平台建设，稳步推进综合化经营，特别是各大商业银行已初步构建了综合化经营框架，各子公司保持了良好的发展势头，协同效应逐步显现。

目前，许多商业银行通过事业部制、全资子公司、参股或控股子公司等方式涉足投资银行、信托、证券、保险、基金、租赁等业务。，直接或间接参与货币市场、信贷市场和资本市场的运作，建立稳定的金融联系，为客户提供“一站式”金融服务，减少银行间金融创新的渠道环节，降低企业和个人的融资成本，有效提高服务实体经济的效率

综合服务能力是衡量新常态下金融机构经营水平的核心指标，商业银行普遍将一体化经营视为转型发展的重点领域。据统计，截至2016年底，共有17家银行获得了基金牌照，22家银行获得了租赁牌照，7家银行获得了保险牌照，9家银行获得了海外投资银行牌照，4家银行获得了信托牌照。大型商业银行综合管理平台日趋完善，牌照种类和服务功能基本完善。

综合管理的协同效应开始显现。以光大银行为例，2015年，我行建立了公司业务综合金融服务机制，即大型资产业务平台，并在总行和分行设立了综合金融服务和大型资产项目监管协调委员会，整合信贷、投资银行、资产管理、同业拆借等业务资源，有序组织、协调和推进全行大型资产业务。通过运用大资产平台和丰富产品服务体系的协调机制，截至今年9月底，光大银行向社会公开的资产业务余额超过3万亿元。

随着供应方结构改革的深化，为了振兴实体经济，商业银行需要继续进一步推进一体化经营，为实体经济提供更加全面的金融服务。在支持供给侧结构改革和实体经济振兴的过程中，商业银行应继续提升综合金融服务能力，包括积极对接“十三五”规划、“四大板块”战略、“三大支撑带”建设。充分发挥子公司的许可和功能优势，加强母公司和子公司的综合营销和综合服务，提供跨市场、跨机构、跨币种的综合金融服务解决方案，积极支持国家重大战略和重点项目的实施。

加强产品创新是商业银行综合管理的重点。商业银行应在传统优势业务的基础上进行创新，梳理和优化现有产品，不断完善创新体系，加快中间业务发展；加强客户需求分析，梳理和分析公司、零售和金融市场业务的客户信息，完善综合金融服务解决方案；研究科技型企业、“走出去”企业和非标准化基础设施建设领域的客户支持服务模式和解决方案，综合利用资本市场、互联网金融、供应链金融、ppp模式、投贷款联动和政府引导基金等降低风险、扩大服务范围。

要确立一体化管理的核心优势，必须深化母子公司联动机制，充分发挥战略协同效应。加快集团协同建设，构建以业务、财务、人员、资本、风险和信息技术运营为支柱的集团运营管理架构。加强集团整合销售，克服条块分割和功能断层的缺陷，形成条条线、境内外、母子公司的网状协同联动。深化母子公司合作联动机制，促进集团成员之间的职能整合、优势互补、信息交流和资源共享，实现集团战略目标、企业文化和综合金融服务的整合。

可以预见，随着金融改革的深化和中国资本市场的不断开放，银行的综合经营能力将面临更高的挑战，银行业的综合经营转型将进一步推进。