P2P加速“关停并转” 合规发展仍是核心

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《信息中介机构同业拆借业务活动管理暂行办法》发布已经一年了。合规框架建立后，今年p2p网上借贷平台行业发生了翻天覆地的变化，平台扩张停滞不前，综合回报率持续下降，大量大规模运营的平台业务加速转型。

然而，在过去的两个月里，地方监管规定中“存管银行本地化”、禁止p2p债权转让和禁止校园贷款等政策的出台，也表明p2p行业进入了一个更深层次的清理整顿阶段。

“关门大吉”是不可避免的趋势

通过梳理今年的行业数据，我们可以发现，与2016年前网上贷款平台在机构数量、交易规模和贷款余额方面的快速增长不同，自2017年以来，平台数量大幅下降，但网上贷款量和贷款余额仍在上升。虽然行业累计交易规模已超过5万亿元，但正常运行的平台数量已从去年底的2448个降至2090个。

人人网联合创始人杨毅夫表示，自2016年以来，行业监管措施陆续出台，随之而来的是对网上贷款行业的专项整治行动，加快了行业的“洗牌”，不合规、没有长期运营能力的平台正在加速退出，从而促进了整个行业的良性竞争。

据网上贷款平台统计，截至今年7月底，行业内有问题的平台累计达到3826个，今年前7个月，共有422个平台被关闭或出现问题。其中，290个平台被关闭，33个在路上，71个难以提取现金，28个平台被改造。据记者粗略计算，问题平台累计数量约占全行业平台总数的64.67%。

另外，据不完全统计，今年1-7月，p2p网上借贷行业新增了4、1、6、2、6、13、7个网络平台，共计39个，与去年同期相比大幅下降。

从数据中可以看出，越来越少的新进入者和平台逃离，而主动关闭的平台数量却大幅增加。当然，这种情况的发生，一方面在行业的强力监管下，从中央政府到地方政府的一系列监管政策的出台取得了显著的成效，操作门槛提高了，违规平台被清理出市场；另一方面，贷款限额的设定和银行资金存管的要求突然增加了平台转型的压力，“停转”成为行业发展的必然趋势。

风险依然存在。合规仍然是发展的重点

除了外部经济下行风险和法律风险，p2p网络借贷的高风险更多来自内部道德风险、技术风险和操作风险。

杨毅夫认为，网上贷款领域存在两个有争议的风险，一个是道德风险，另一个是商业风险。随着监管措施的逐步收紧，新进入者越来越少，现有机构越来越谨慎，道德风险将逐渐降低。但相对而言，商业风险将上升到更重要的位置。

平台单笔贷款金额超过规定限额，存在市场缺乏专业操作、风险控制和技术、审批和贷款标准不严等问题，容易导致平台坏账增加和操作风险积累。

此外，与过去相比，该行业的综合收益率逐渐回落到合理的收益率范围内。7月份，行业平均综合收益率继续保持在10%以下，为9.41%，同比下降84个基点。p2p利润空受到挤压，高客户获取成本和管理成本也使得平台运营不可持续。

根据中国互联网金融协会最近披露的数据，在接入协会的62个网上借贷平台中，2016年盈利33个，亏损27个，其余两个没有披露相关财务信息。

目前，合规仍然是行业发展的主要问题。目前，行业内仍有很多平台缺乏对行业发展和金融规律的正确认识，借款人负债过多，导致操作风险增加。在加强互联网金融监管、加强金融机构风险防范的发展趋势下，继续加强网上贷款行业的风险防范，引导行业合规稳定发展仍是当务之急。

“由于符合网上贷款行业限额要求的小额信贷周期一般为2-3年，这批低质量资产可能在未来一两年内面临风险爆发。一些风险控制能力不足的平台可能会因为未来的运营风险而被迫退出该行业。”对此，杨毅夫建议，要监督和引导行业内机构建立有序的行业退出机制，以实现有序清算。

互联网技术帮助风力控制实现“闭环”

随着市场“洗牌”的加速和行业集约化的深化，未来p2p网上借贷平台将出现新一轮的竞争，行业竞争秩序有望进一步改善。该行业需要跳出同质化竞争，巩固自身优势，增强自身硬实力。

一直以来，在线贷款平台都在寻求金融产品的好处和安全性之间的平衡。在合规的框架下，安全显然处于更重要的位置。

完善的风险控制体系是确保安全的“生命线”，它不仅考验着平台运营团队的财务实力，也不断对其技术能力提出更高的要求。

随着监管政策、市场需求和客户群体的变化，网上贷款平台的风险管理意识将逐渐回归，力度也将发生变化。杨毅夫表示:“网上贷款平台应建立完善的风险控制体系，不断迭代改变现有体系，以适应市场需求。”

随着大数据风险控制和人工智能时代的到来，互联网技术将风险控制提升到了一个更高的层次，通过技术的交互和迭代，从客户获取和决策到运营和收集，整合和升级了以前单一的风险管理环节，形成了具有生命周期的风险控制“闭环”。

简而言之，该平台结合业务场景，收集大量数据，发现和挖掘潜在的高质量客户，并建立信用分析和评估的风险控制评估系统，以帮助平台做出决策。后期根据场景和数据的变化和升级，跟踪客户信用状况的变化，并相应调整收款方式。