前海开源鼎裕债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要

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四.基金名称

前海开元丁于债券证券投资基金

V.基金类型

债券类型

六.基金的运作

开式

七.基金投资

(a)投资目标

在追求本金安全和保持资产流动性的基础上，基金通过积极主动的投资管理，努力为投资者提供高于业绩基准的长期稳定的投资回报。

(2)投资范围

基金的投资范围是流动性好的金融工具。包括国债、地方政府债券、政府支持的机构债券、金融债券、次级债券、中央银行票据、公司债券、公司债券、中小企业私人债券、中期票据、短期融资券、协议存款、通知存款、定期存款、银行间存单、可转换债券、可转换债券、可交换债券、证券公司发行的短期公司债券、债券回购、资产支持证券、依法发行并上市的境内流通股票(包括中小板、 中国证监会批准上市的创业板及其他股票)、权证、国债期货及法律法规或中国证监会允许的其他金融工具(以中国证监会的相关规定为准)。

如果法律、法规或监管机构允许基金未来投资于其他品种，基金管理人可在履行适当程序后将其纳入投资范围。

基金投资组合的比例为:基金投资债券的比例不低于基金资产的80%；依法在中国境内发行和上市的股票、权证等权益性资产的投资总额不得超过基金资产的20%；基金持有的所有权证的市值不超过基金净资产值的3%；在每个交易日结束时，扣除国债期货合约所需的交易保证金后，一年内到期的现金或政府债券不得低于基金净资产值的5%。

法律法规或中国证监会变更投资品种投资比例限额的，基金管理人可以在履行相应程序后调整上述投资品种的投资比例。

(三)投资策略

基金的投资策略主要包括以下五个方面:

1.资产配置策略

在大规模资产配置中，基金组织在充分研究宏观经济因素的基础上，综合运用定性和定量分析方法，判断宏观经济周期的阶段性和未来发展趋势。根据经济周期理论，结合证券市场的研究、分析和风险评估，基金公司将分析基金公司未来一段时期内主要资产配置的风险和收益预期，评估相关投资目标的投资价值，制定基金公司在固定收益、股权和现金等主要资产之间的配置比例。

2.债券投资策略

基金的债券投资将主要采用组合期限分配策略，辅以收益率曲线策略、骑乘策略、价差策略和可转换债券投资策略等积极投资策略。

(1)组合持续时间配置策略

基金将采用自上而下的投资组合期限管理策略，有效控制基金资产的投资组合利率风险。基金经理将研究和判断宏观经济周期的阶段以及法定利率和市场利率的变化趋势，并结合债券收益率水平确定组合目标期限。基本原则是:如果预期利率上升，基金将缩短投资组合的持续时间，以减少债券价格下跌带来的风险；相反，如果预期利率下降，基金将延长投资组合的期限，以从债券价格上涨中获得更多好处。

(2)收益率曲线策略

通过预测收益率曲线的变化，基金将适时采用子弹、杠铃或梯形策略构建投资组合，并动态调整长期、中期和短期债券的组合，以便在调整收益率曲线的过程中获得更好的回报。

(3)骑乘策略

基金将通过骑乘策略增加投资组合的持有期收益。首先，该策略分析收益率曲线。当债券收益率曲线陡峭时，即当相邻到期日之间的息差较大时，到期日在陡峭收益率曲线右侧的债券，即收益率水平相对较高的债券，将在可选的目标期限间隔内买入。在收益率曲线不变的情况下，随着持有期的延长，剩余期限会下降，债券收益率会沿着陡峭的收益率曲线急剧下降，债券价格会上升，从而获得较高的资本收益。

(4)利差策略

当回购利率低于债券收益率时，基金将通过正回购将获得的资金投资于债券，以利用杠杆放大债券投资的回报。

(5)可转换债券投资策略

可转换债券兼具股票证券和固定收益证券的特点，具有抵御下行风险和分享股价上涨收益的特点。通过相对价值分析、基础研究、估值分析和可转换债券条款分析，基金将选择基础质量优良、相应标的证券上升潜力大的可转换债券进行投资。

(6)中小企业私募债券投资策略

本基金对中小企业私人债务投资进行综合研究和比较，考虑安全性、盈利性和流动性的特点，综合分析单个债券发行人的性质、行业、经营和信用增级措施，选择优良的投资品种，通过期限控制和调整以及适当的多元化管理组合风险。

(7)证券公司短期公司债券投资策略

本基金将通过对证券业分析、证券公司资产负债分析和公司现金流分析的调查研究，分析证券公司短期公司债券的违约风险和合理利差水平，对证券公司短期公司债券进行独立客观的价值评估。

3.股票投资策略

基金将选择具有良好增值潜力的股票来建立股票组合。股票投资策略将从定性和定量两个方面入手。定性方面主要考察上市公司的发展前景、行业现状、竞争优势、管理团队、创新能力等因素；定量考虑公司的估值、资产质量和财务状况，比较分析高质量上市公司的估值、成长性和财务指标，优先选择具有比较优势的公司作为最终的股票投资目标。

4.国债期货的投资策略

基金投资国债期货的主要目的是套期保值。结合国债交易市场和期货交易市场的盈利能力和流动性，该基金将通过长期或空头部对冲和其他投资策略进行对冲，以获得超额回报。

5.资产支持证券的投资策略

资产支持证券主要包括资产抵押支持证券(abs)、抵押支持证券(mbs)和其他证券。基金将重点分析影响资产支持证券价值的因素，如市场利率、发行期限、支持资产的构成和质量、提前偿付率、风险补偿收益和市场流动性等，并协助采用蒙特卡罗方法等定量定价模型评估资产支持证券的相对投资价值，做出相应的投资决策。

(四)投资决策的依据和程序

1、决策依据

以《基金法》、基金合同、章程等相关法律法规为决策依据，以维护基金份额持有人利益为最高标准。

2、决策程序

(1)投资决策委员会制定总体投资战略。

(2)研究部门根据自身和其他研究机构的研究成果，建立股票备选库和选择库，对拟投资对象进行持续跟踪研究，为个股和债券提供决策支持。

(3)基金管理人根据投资决策委员会的投资策略设计和调整投资组合。设计和调整投资组合要考虑的基本因素包括:基金申购和赎回的日净现金流量；基金合同的投资限制和比例限制；研究人员的投资建议；基金经理的独立判断；绩效和风险评估团队的建议等。

(四)投资决策委员会应对基金管理人提交的方案进行论证和分析，形成决策总结。

(5)基金经理团队根据决策纪要，构建具体的投资组合和运营计划，并提交交易部门执行。

(六)交易部门应遵循相关交易规则，并将相关信息反馈给基金管理人。

(七)基金业绩评价岗和风险管理岗定期对基金业绩进行评价，并向投资决策委员会提交综合评价意见和改进方案。

(8)风险控制委员会全面负责识别、防范和控制基金运作各方面的风险，尤其关注基金投资组合的风险状况；基金业绩评价岗和风险管理岗重点控制基金组合的市场风险和流动性风险。

(5)性能比较基准

该基金的业绩基准为:中国债券综合指数收益率*90%+沪深300指数收益率*10%。

选择性能基准的原因:

中国债券综合指数由中国政府证券登记结算有限责任公司编制，样本范围涵盖银行间市场和交易所市场。成分债券包括国债、公司债券和央行票据等所有主要债券类型，具有广泛的市场代表性，能够反映中国债券市场的整体走势。

沪深300指数是由中国证券指数公司编制并发布的权威指数，代表了a股市场的走势。该指数是以沪深两市300只a股为样本编制的成份股指数。其样本覆盖了沪深股市市值的60%左右，具有良好的市场代表性。基金选择这个指数来衡量a股投资的表现。

如果未来法律法规发生变化，或者有更权威、更被市场普遍接受的业绩基准，或者有更适合基金市场业绩基准的指标，基金管理人可以在咨询基金托管人后变更业绩基准，并在报证监会备案后及时公告，但无需召开基金份额持有人会议。

(6)风险和收益特征

该基金为债券基金，属于证券投资基金中风险较低的品种。其预期风险和预期回报高于货币市场基金，但低于混合基金和股票基金。

(7)投资限制

1.组合限制

基金的投资组合应遵循以下限制:

(一)基金投资债券的比例不低于基金资产的80%；依法在中国境内发行和上市的股票、权证等权益性资产的投资总额不得超过基金资产的20%；

(二)在每个交易日结束时，扣除支付国债期货合约所需的交易保证金后，基金持有不少于基金资产净值5%的现金或到期日少于一年的政府债券；

(三)基金持有公司发行的证券，其市值不超过基金净资产值的10%；

(四)基金管理人管理的所有基金持有公司发行的证券，不超过该证券的10%；

(五)基金持有的所有权证的市值不得超过基金净资产值的3%；

(六)基金管理人管理的所有基金持有的同一权证不得超过权证的10%；

(七)基金在任何一个交易日购买权证的总额不得超过基金前一个交易日净资产值的0.5%；

(八)基金投资于同一原始权益持有人的各种资产支持证券的比例不得超过基金净资产值的10%；

(九)基金持有的所有资产支持证券的市值不得超过基金净资产值的20%；

(十)基金持有的相同(指相同信用评级)资产支持证券的比例不得超过资产支持证券规模的10%；

(十一)基金管理人管理的所有基金投资于同一原股权持有人的各类资产支持证券，不得超过各类资产支持证券总规模的10%；

(十二)基金投资信用评级在bbb(含bbb)以上的资产支持证券。基金持有资产支持证券期间，信用评级下降且不再符合投资标准的，应当自评级报告发布之日起3个月内全部卖出。

(十三)基金财产参与股票发行认购。基金申报的金额不超过基金的总资产。基金申报的股份数量不超过公司本次发行的股份总额；

(十四)进入全国银行间债券回购市场的基金资金余额不得超过基金净资产值的40%；基金公司债券回购在全国银行间同业拆借市场的最长期限为一年，到期后不得展期；

(十五)基金持有单一中小企业私募债券，市场价值不超过基金净资产值的10%；

(十六)基金持有国债期货，应当符合中国证监会规定的下列投资限制:

(一)任何交易日结束时，基金持有的国债期货合约价值不得超过基金净资产值的15%；

(二)任何交易日结束时，基金持有的国债期货合约价值不得超过基金持有的债券总市值的30%；基金管理人将按照中国金融期货交易所要求的内容、格式和期限，向交易所报告卖出期货合约的交易和持有情况、交易目的及相应的证券资产；

3)基金参与国债期货时，基金持有的债券(不包括一年内到期的政府债券)的市场价值和买卖国债期货合约的价值，其总额(差额的计算)应符合基金合约。债券投资比例的相关协议；

(四)基金在任何一个交易日(不含清算日)交易的国债期货合约的成交量不得超过基金前一个交易日净资产值的30%；

(十七)基金总资产不得超过基金净资产的140%；

(十八)法律法规和中国证监会规定以及基金合同约定的其他投资限制。

基金管理人运用基金资产投资证券衍生产品时，应当根据风险管理原则，制定严格的授权管理制度和投资决策流程。基金管理人使用基金资产投资证券衍生产品的具体比例应当符合中国证监会的相关规定。

由于基金管理人以外的因素，如证券期货市场波动、上市公司合并、基金规模变化等，基金投资比例不符合上述规定的投资比例。，基金管理人应当在10个交易日内进行调整，中国证监会规定的特殊情况除外。

基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内，使基金的投资组合比例符合基金合同的有关规定。在上述期间，基金的投资范围和投资策略应符合基金合同的约定。基金托管人应当自基金合同生效之日起，对基金的投资进行监督检查。

法律、法规或监管机构取消或更改了上述限制。如果适用于本基金，本基金的投资将不再受相关限制或以变更后的规定为准，但必须提前公告。

2.禁止的行为

为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或活动:

(一)承销证券。

(二)违反规定向他人提供贷款或者担保的；

(三)从事无限责任投资；

(四)买卖其他基金份额，中国证监会另有规定的除外；

(五)向基金管理人和基金托管人出资；

(六)从事内幕交易、操纵证券交易价格等不正当证券交易活动；

(七)法律、行政法规和中国证监会禁止的其他活动。

基金管理人利用基金资产交易基金管理人、基金托管人、其控股股东、实际控制人或与其有其他重大利益关系的公司发行的证券或承销期内承销的证券，或者从事其他重大关联交易，应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循基金份额持有人利益优先的原则，防止利益冲突，建立和完善内部审批机制和评估机制，并以公平合理的市场价格执行。关联交易必须事先获得基金托管人的批准，并根据法律法规进行披露。重大关联交易应当提交基金管理人董事会审议，并经三分之二以上独立董事批准。基金管理人董事会应至少每六个月对关联交易进行一次审查。

如法律、法规或监管机构取消或变更上述禁止性条款，基金公司可不受上述条款的限制，或以变更后的条款为准，但必须提前公告，无需经基金份额持有人大会审议。

(八)基金管理人代表基金行使股东和债权人权利的原则和方法

1.不寻求控制上市公司，不参与被投资上市公司的经营管理；

2.有利于基金资产的安全和增值；

3.基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使股东权利，保护基金份额持有人的利益；

4.基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使债权，保护基金份额持有人的利益。

(九)基金的投资组合报告

董事会和基金管理人董事保证本报告所载信息不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别和连带责任。

基金托管人按照基金合同的规定对本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告进行了审核，确保审核内容不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

本投资组合报告中包含的数据截至2017年6月30日(未经审计)。

1.报告期末的基金组合

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2.报告期末按行业分类的股票组合

2.1报告期末按行业划分的国内股票组合

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2.2报告期末按行业划分的港股通投资股票组合

于报告期末，本基金并无透过香港股票连接机制投资于香港股票。

3.按公允价值占报告期末基金净资产值的比例排序的前十名股票投资明细

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注:本基金于报告期末仅持有上述股票。

4.报告期末按债券品种分类的债券组合

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5.按公允价值占基金资产净值的比例列示的报告期末前五名债券投资明细

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6.按公允价值占基金资产净值的比例排序的十大资产支持证券投资明细

截至报告期末，基金没有持有资产支持证券。

7.报告期末，前五名贵金属投资明细按公允价值占基金净资产值的比例排序

在本报告所述期间结束时，基金没有持有贵金属。

8.截至报告期末，按公允价值占基金净资产值的比例排序的前五名权证的投资明细

在报告期结束时，基金没有持有认股权证。

9.报告期末基金投资国债期货交易情况说明

9.1当前国债期货投资政策

在本报告所述期间，基金没有投资国债期货。

9.2报告期末国债期货头寸和基金投资损益明细

在本报告所述期间结束时，基金没有投资国债期货。

9.3本期国债期货投资评估

在本报告所述期间，基金没有投资国债期货。

10.投资组合报告注释

10.1在报告编制日前一年内，基金投资前十名证券的发行人未受到监管机构调查或公开谴责或处罚。

10.2基金投资的前十只股票不超过基金合同规定的备选股票池。

10.3报告期末其他资产的构成

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10.4报告期末转换期持有的可转换债券明细

在本报告所述期间结束时，基金没有持有可转换债券。

10.5报告期末十大股票限制流通情况说明

截至报告期末，基金前十只股票无流通限制。

10.6投资组合报告注释中的其他书面描述

由于四舍五入，分项之和与总额之间可能会有尾差。

八.基金的业绩

基金管理人按照尽职、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和使用基金资产，但不保证基金有一定的利润，也不保证最低收入。该基金过去的业绩并不代表其未来的业绩。投资是有风险的，所以投资者在做出投资决定之前应该仔细阅读招股说明书。

前海开元丁于债券

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前海开元丁于债券

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注:基金业绩基准为:中国债券综合指数收益率×90%+沪深300指数收益率×10%。

九.基金的费用和税收

(一)基金支出的种类

1、基金管理人的管理费；

2.基金托管人的托管费；

3.销售服务费。

4.基金合同生效后与基金相关的信息披露费用；

5.基金合同生效后与基金相关的会计费用、律师费、仲裁费和法律费用；

6.基金份额持有人会议的费用；

7.基金的证券、期货交易费用；

8.基金的银行转账费用；

9.证券期货开户费和银行账户维护费；

10、按照国家和《基金合同》的有关规定，可以在基金财产中列支其他费用。

(二)基金费用的计提方法、计提标准和支付方式

1.基金经理管理费

基金管理费按基金前一日净资产值的0.70%的年利率计提。管理费计算如下:

H = e ×当年天数的0.70%

h是每天应计的基金管理费

e是基金前一天的净资产值

基金管理费按日计算，按月支付。基金托管人应根据与基金管理人一致的财务数据，在每月初5个工作日内自动进行资金支付，基金管理人无需发出资金转账指令。如遇法定节假日和休息日，付款日期将顺延。

2.基金托管人托管费

基金托管费按基金前一日净资产值的0.15%的年利率计提。托管费的计算方法如下:

H = e× 0.15% >当年天数

h是每日基金托管费

e是基金前一天的净资产值

基金托管费按日计算，按月支付。基金托管人应根据与基金管理人一致的财务数据，在每月初5个工作日内自动进行资金支付，基金管理人无需发出资金转账指令。如遇法定节假日和休息日，付款日期将顺延。

3.基金销售服务费

本基金甲类基金份额不收取销售服务费，丙类基金份额销售服务费年利率为0.40%。基金销售服务费将专门用于基金销售和基金份额持有人服务。

销售服务费按前一日丙类基金净资产值的0.40%的年利率计提。计算方法如下:

H = e ×当年天数的0.40%

h是丙类基金份额应计的每日销售服务费

e是C基金份额前一天的基金净资产值

销售服务费按日计算，按月支付。基金托管人应根据与基金管理人一致的财务数据，在每月初5个工作日内自动进行资金支付，基金管理人无需发出资金转账指令。销售服务费由登记机构收取，并按照有关合同规定支付给基金销售机构。如遇法定节假日和休息日，付款日期将顺延。

上述第4-10项“(一)基金费用种类”根据相关法律法规及相应协议规定的费用实际支出金额计入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。

(三)未计入基金支出的项目

下列费用不计入基金支出:

1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务造成的费用支出或基金财产损失；

2.基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项所发生的费用；

3.基金合同生效前的相关费用；

4.根据有关法律法规和中国证监会的有关规定，不得计入基金支出的其他项目。

(四)基金管理人和基金托管人可以根据基金的发展情况调整基金管理费率、基金托管费率和销售服务费率。基金管理人必须按照有关规定在新利率实施日前在指定媒体上发布公告。

(5)基金税

参与基金运作的所有纳税人都应按照国家税收法律法规履行纳税义务。

X.其他需要披露的事项

(1)前海开源基金管理有限公司(以下简称“公司”)的员工兼任董事、监事，由前海开源资产管理有限公司(以下简称“前海开源资产管理公司”或“子公司”)支付薪酬，具体如下:

本公司总经理兼董事蔡颖女士亦为前海开源资产管理公司董事长；

本公司监察长傅先生亦为前海开源资产管理公司董事；

本公司唐莉女士亦为前海开源资产管理公司监事；

上述人员无一由前海开源资产管理公司支付。除上述人员外，本公司无员工在前海开源资产管理公司兼职。

(2)2017年3月23日至2017年9月23日披露的公告:

2017年08月31日前海开源基金管理有限公司宣布，其部分基金将增加万家财富作为代销机构，并开设转换业务，参与其费率优惠活动

2017-08-28前海开元丁于债券证券投资基金2017年半年度报告摘要

2017-08-28前海开元丁于债券证券投资基金2017年半年度报告

2017年08月07日前海开源基金管理有限公司宣布，其部分基金作为代销机构增加了中国人民的财富，并开设了固定投资和转换业务，参与了其优惠利率活动

2017-08-04关于前海开元丁于债券证券投资基金恢复大额申购、定期定额投资和转股的公告

2017-07-25前海开源基金管理有限公司关于中泰证券利率调整的公告

2017-07-21前海开元丁于债券证券投资基金2017年第二季度报告

2017年07月06日前海开源基金管理有限公司宣布，其部分基金增加了凤凰金鑫作为代销机构，并开设了固定投资转换业务，参与了其优惠利率活动

2017-07-03 2017年上半年最后一个交易日基金净资产值、基金份额净值和基金份额累计净值公告

2017年06月29日前海开源基金管理有限公司宣布，其部分基金将增加挖掘基金作为代销机构，并开设固定投资业务，参与其费率优惠活动

2017年06月27日前海开源基金管理有限公司宣布，其部分基金增加了吉安财富作为代销机构，开设了固定投资转换业务，并参与了其利率优惠活动

2017-06-20前海开元丁于债券投资基金限制大额申购、定期定额投资和转股公告

2017年05月25日前海开源基金管理有限公司宣布，其部分基金将增加中盐期货作为代销机构，并开设固定投资和转换业务，参与其利率优惠

2017年05月18日前海开源基金管理有限公司宣布旗下部分基金已在博佳基金开设固定投资及转换业务，并参与其利率优惠活动

2017-05-15前海开源基金管理有限公司关于广发证券利率调整的公告(000776，诊断)

2017年05月11日前海开源基金管理有限公司宣布，其部分基金增加了扬州国鑫嘉利代销业务，并开设了固定投资转换业务，参与了其优惠利率活动

2017-05-06前海开元丁于债券证券投资基金招募说明书摘要(更新)(2017年第1期)

2017-04-21前海开元丁于债券证券投资基金2017年第一季度报告

2017年04月17日前海开源基金管理有限公司宣布，其部分基金增加了阜新作为代销机构，开办了固定投资转换业务，并参与了其费率优惠活动

2017年04月11日前海开源基金管理有限公司宣布，其部分基金增加了作为受托机构的万德投资，开设了固定投资和转换业务，并参与了其利率优惠活动

2017-03-30前海开元丁于债券证券投资基金2016年年报摘要

2017-03-30前海开源丁于债券证券投资基金2016年年报

2017年03月29日前海开源基金管理有限公司宣布，其部分基金增加了西南证券(600369，诊断)作为代销机构，并开设了固定投资转换业务，参与了其利率优惠活动

XI。供参考的文件

(1)参考文件包括:

1.中国证监会批准注册的前海开元丁于债券证券投资基金募集文件

2.前海开源丁于债券证券投资基金基金合同

3.前海开源丁于债券证券投资基金信托协议

4.法律意见

5.基金管理人的业务资格核准和营业执照

6.基金托管人业务资格和营业执照的审批

7.中国证监会要求的其他文件

(二)参考文件的存放地点和投资者查阅方式:

1.存放地点:基金合同和托管协议存放在基金管理人和基金托管人处；其他备查文件应存放在基金经理办公室。

2.获取方式:投资者可以在营业时间免费参观存储场所，也可以根据生产成本购买拷贝。

十二.招股说明书更新部分的说明

根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开发行证券投资基金管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》等相关法律法规，基金管理人结合基金的投资管理活动，对基金的原始募集说明书进行了更新。主要更新内容如下:

1.更新了“基金经理”的相关信息。

2.更新了“基金托管人”的相关信息。

3.更新了“相关服务机构”的相关信息。

4.在“基金投资”部分，更新了“(十)基金投资组合报告”和“(XI)基金业绩”的相关信息。

5.更新了“风险披露”的相关信息。

6.更新了“基金份额持有人服务”的相关信息。

7.更新了“其他披露”的相关信息，并披露了该期间有关基金的公告。

8.一些表达式已被更新。

前海开元基金管理有限公司

2017年11月6日