上市银行盈利增速持续“回暖”

本篇文章2257字，读完约6分钟

我们的记者杨蒙

截至10月底，2017年前三个季度a股上市银行的成绩单已经全部出现。根据上市银行第三季度报告，大部分银行利润增速继续回升，五大银行经营保持稳定。股份制银行中，招商银行净利润增速突破两位数，城市商业银行盈利能力显著。与上半年相比，宁波银行、杭州银行等中小银行利润增速明显加快。

值得注意的是，在利差收窄和宏观审慎评估体系的影响下，一些中小银行已主动缩减资产规模，加快向“轻资本、轻资产、轻成本”的转型。

净利润增长稳步加快

根据第三季度报告数据，五大银行今年前三季度实现净利润6302.6亿元。从净利润总额来看，工行实现净利润2291亿元，排名第一；从净利润增长率来看，五大银行的净利润增长率较上半年有所上升，其中中国银行的同比增长率最快，达到7.93%。

近年来，中国银行业的经营状况经历了前所未有的冲击和挑战。一方面，由于宏观经济下行压力，银行营业收入下降，息差收窄；另一方面，不良贷款继续上升，侵蚀了银行利润。

幸运的是，从今年的情况来看，五大银行的利润增长率继续回升。具体而言，工行前三季度净利润同比增长2.5%；实现净利润1601.42亿元，同比增长3.87%；中国银行实现税后利润1455亿元，同比增长7.93%；建行股东应占净利润2012.42亿元，同比增长3.82%；交通银行实现净利润544.19亿元，同比增长3.50%。

在股份制银行中，招商银行的净利润增速最快。今年前三季度，招商银行实现归属于母公司股东的净利润588.05亿元，同比增长12.78%；营业收入1657.03亿元，同比增长3.38%。其次是兴业银行，前三季度归属于母公司股东的净利润为471.49亿元，同比增长7.20%；总资产回报率和净资产加权回报率分别达到0.76%和12.74%。

“今年的监管环境无疑更有利于大银行，因为它们运营稳定、股息收益率高、业绩确定性强。此外，领先的股份制银行招商银行的零售转型和轻资产转型也取得了成效，债权方优势突出。”太平洋证券分析师董说。

在城市商业银行、南京银行、宁波银行、杭州银行等中小银行中，净利润增长迅速。其中，南京银行前三季度实现净利润74.33亿元，同比增长17.02%。宁波银行实现净利润73.68亿元，同比增长16.15%。

银行打开“收缩表”模式

在整个金融体系去杠杆化和银行强监管的趋势下，银行积极启动了“规模缩减”模式。

今年第三季度，中信银行、招商银行和中国银行的资产分别比第二季度减少1142亿元、305亿元和35亿元。

事实上，在今年第一季度，中信银行开始主动“收缩其报表”。截至9月底，中信银行总资产为55369.73亿元，比上年末下降6.64%；客户贷款和垫款总额31683.18亿元，比上年末增长10.09%；负债总额51357.51亿元，比上年末下降7.41%；客户存款总额33167.43亿元，同比下降8.86%。

“报表减少”的主要原因是银行积极减少银行间资产。受监管部门政策导向和金融市场利率中心地位上升的影响，商业银行尤其是中小银行的同业业务规模大幅萎缩。

“从资产方面来看，银行主要压缩非贷款资产，贷款和垫款总额仍比去年年底增长10.09%。从债务方面来看，与去年年底相比，银行间负债下降了13.13%，存款下降了8.86%。“缩水表”无疑会对利润产生一定影响，尤其是净利息收入，但它将有助于改善资产负债结构。”董分析道。

从整个银行业的情况来看，资产负债增速放缓已成为不争的事实。根据中国银行业监督管理委员会发布的数据，截至2017年9月底，银行业的银行间资产和负债均出现收缩，较年初分别减少2.6万亿元和2万亿元。其中，理财产品增速连续8个月下降，现已降至4%，同比下降30个百分点，银行间理财余额同比下降2.6万亿元。

非利息收入的增长喜忧参半

面对净息差的下降和利率市场化改革的深化，转型发展成为银行的最佳选择，各上市银行纷纷推出中间业务。然而，根据第三季度报告的数据，非利息收入的增长喜忧参半。

截至9月底，建行手续费及佣金净收入为936.49亿元，同比增长1.45%。交通银行手续费及佣金净收入增长5.92%，占营业收入的20.44%，同比增长0.82个百分点。今年前三季度，中行非利息收入占比30.77%，低于去年底的36.72%。工行手续费及佣金净收入为1076.43亿元，同比下降5.37%。

业内专家认为，基于当前宏观经济和金融环境，为支持企业降低经营和交易成本，增加业务优惠减免，理财业务收入增速放缓，上市银行在汇款结算、信用承诺、银行卡手续费、咨询顾问费等项目的同比增速有所回落。相反，一批在客户财富增长和资本市场发展的机遇下出现的资本轻度占用的新兴业务，对非利息收入的增长起到了推动作用。

目前，轻量级开发已经获得了银行业的共识。无论是新兴业务比重增加还是资产规模积极萎缩，都表明“轻资产”和“轻负债”已经成为商业银行转型的重要方向。

“商业银行要进一步挖掘重点新兴业务的潜力，增加收入，加强中间业务的前瞻性和针对性布局，紧紧围绕投资银行、交易银行、资产托管和互联网金融等重点新兴业务，以及财富管理、消费金融和移动银行等重点新兴业务，加大资源投入和改革创新力度，推动非利息收入全面增长。此外，由于表外财务管理纳入mpa评估的监管影响，未来银行财务管理的增速可能会进一步放缓，但从长期来看，资产管理业务的收益来源将有利于业务的持续健康发展，并为后续动能奠定基础。”交通银行金融研究中心高级研究员黄说。