税延养老险对商业养老市场的发展意义深远

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宁威

在过去30年的保险市场发展过程中，商业养老保险作为“第三支柱”，与国家基本养老保险“第一支柱”和企业补充养老保险“第二支柱”相比，发展缓慢。

作为退休人口的主要收入来源，党的十八届三中全会后，国家基本养老金加快了全面深化改革的步伐。2013年12月，国家出台了企业年金税收优惠政策，加快了企业年金的发展。然而，2015年《新中国十条》提出了商业养老保险的税收优惠政策。时间滞后在一定程度上阻碍了商业养老保险的普及率，但该政策的提出标志着我国三支柱养老保险制度原型的正式形成。

现状:商业养老保险覆盖率不高

核心产品相对简单

中国是一个老龄化极其严重的国家。据预测，到2050年，中国60岁以上老人的比例将高达29.9%，呈现“未富先老”的局面。商业养老保险作为社会养老保险的必要补充，是缓解老龄化带来的社会养老压力、弥补政府养老金财政赤字的重要工具。然而，根据国家统计局的数据，2015年中国基本养老保险基金的收入为29340.9亿元，而第二、第三支柱养老保险的总额不到2万亿元。这些数据表明，我国基本养老保险在国民养老收入来源中占据主导地位，形成了“第一支柱主导”的模式，导致政府经济压力过大，进而导致老年人养老保障不足。因此，发展商业养老保险势在必行。

商业养老保险改革经历了一系列的探索。虽然人们的认可度有了很大提高，但其全国覆盖率仍然不高。综合分析表明，我国商业养老保险存在以下问题:一是核心产品类型单一。目前，商业养老保险产品不创新、单调、缺乏吸引力，难以适应环境变化，导致商业养老保险业务发展滞后；第二，商业养老保险不能从根本上取代居民储蓄。对人们来说，养老储蓄是养老的根本保证，商业储蓄养老保险从根本上说是一个不错的选择。然而，由于养老保险市场的疲软，商业养老保险并没有发挥其独特的储蓄作用。

发展商业养老保险，完善多层次养老保险体系，应对人口老龄化趋势和就业方式新变化，促进社会稳定和谐、实体经济和资本市场发展、金融市场稳定。应该说，商业养老保险改革虽然面临挑战，但也面临难得的发展机遇。

发展:基于税收优惠政策

加快商业养老保险步伐

国家认缴率和购买率是商业养老保险发展的重要组成部分。税收政策作为影响商业养老保险成本的一个因素，从根本上提高了人们的购买意愿，有望推动商业养老保险的发展。

递延所得税养老保险采用税前支付方式，这是目前商业养老保险实现税收优惠的常见方案。除了一般商业养老保险的特点外，这种保险最重要的特点是可以延迟缴纳个人所得税，即被保险人在缴纳个人所得税后不需要缴纳保费，政府在缴费和投资阶段不征税，只需要在领取养老保险时缴纳个人所得税。由于货币具有时间价值，从支付保险费之日到领取保险金之日，少付的税款一直被保留并增加。

回顾历史，一些重要的政策和事件标志着税收递延退休金的发展历程。2007年，我国首次正式提出商业养老保险税收优惠政策。国务院《关于推进天津滨海新区开发开放的意见》要求探索新的区域发展模式。据此，中国保监会和天津市政府联合发布了《关于加快天津滨海新区保险改革试验区创新发展的意见》。天津滨海新区计划成为个人递延所得税补充养老保险试点地区，允许税前支付工资收入的30%购买商业养老保险。然而，由于各种原因，这项试点工作尚未开展。2014年，国务院发布的《新中国十条》，即《关于加快发展现代保险服务业的若干意见》，再次将这项工作纳入公众视野，适时启动个人所得税递延商业养老保险试点。

2015年3月召开的两会《政府工作报告》明确省略了“适时”一词，直接提出引入个人所得税递延商业养老保险。2016年两会通过的《十三五规划纲要》再次提出建立包括职业年金、企业年金和商业保险在内的多层次养老保险体系，并引入税收递延养老保险。今年7月，国务院办公厅发布了《关于加快发展商业养老保险的若干意见》，提出要创新发展多元化的商业养老保险产品，各地区寿险公司积极参与个人所得税递延商业养老保险试点。

建议:严格控制个税延伸养老金个人账户

就业群体政策

笔者从递延所得税养老保险的角度出发，对商业养老保险的未来发展提出了一些建议。

首先，要借鉴先行者的经验，严格控制递延所得税养老保险账户。由于递延所得税养老保险的税收优惠政策，有必要对该保险的个人账户实行更严格的管理和更严格的对接。递延所得税养老保险是一种终身保险。为防止账户中的资产流失和税源流失，全国应统一建立账户体系，个人账户背景应与税务机关直接关联。同时，账户中的资产在退休后开始领取保险金前不得提取和变现，保费本金以外的其他存款不得存入账户。另外，个人养老金账户的编码和使用是唯一的，被保险人只能通过密码进入账户。

其次，对不同就业群体实行税收优惠政策。递延所得税养老保险采用的“税前支付”模式非常适合在正式单位工作的群体。这些企业或单位建立统一的账户代扣代缴税款，便于管理，并可系统享受延税保险的税收优惠政策。对于大多数没有雇主的免税工人来说，设立个人账户和给予税收优惠政策的方案显然更适合他们。因此，政府需要继续创新“税后支付”模式(即个人每月独立支付本金，几十年后需要在账户中收取的养老金免税)。双管齐下的“免税账户”可以让人们看到购买商业养老保险的好处，刺激对养老保险的需求。

最后，递延所得税养老保险可以考虑实施两阶段推广策略。一是进行区域试点，只开放保险产品的基本保障功能，主要针对可以采取“税前优惠”模式的部门员工。到期后，我们将使税收优惠的养老保险类型多样化，允许个人账户用于购买基金、信托等产品，并开放保险资产带来的投资功能，以更好地实现“老有所养、老有所养”。