证监会三地齐发声：对证券业服务国家战略提四项要求

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6月17日，中国证监会三位领导出席了在北京、青岛和广州举行的会议，从证券业发展、居民财富管理和创新创业发展的角度，详细介绍了资本市场服务国家战略的路径。

[监管层在周末发挥作用] 证监会亲自教你如何交易股票:“警惕“每日限额”中的陷阱” 监管层惩罚温州帮助切韭菜，并对上海证券交易所9000多万名涉嫌哭穷的老板处以罚款:“像悬崖一样”的出货量和“切韭菜”将受到重点监控 充分考虑市场承受能力中国证监会6家企业连续4周ipo不足10家6月17日，中国证监会三位领导分别在北京、青岛和广州出席会议，从证券业发展、居民财富管理、创新创业发展等角度详细介绍了资本市场服务国家战略的路径。 刘董事长在京出席中国证券业协会第六次会员大会，提出了证券业服务国家战略的四个要求。副董事长方星海出席第三届中国财富论坛，提出大力发展商品市场，为居民财富配置服务；同时，宣长能董事长助理出席了在广州举行的第19届中国风险投资论坛。他表示，中国证监会将加快资本市场功能修复，做好资本市场与创新创业的对接工作，实施国家创新驱动发展战略。 刘明确提出了发展证券业的四大原则，并提出了“创新发展”

如何建立世界级的投资银行？刘给了四个发展“接力棒”，其中最引人注目的一个是，该行业的“创新与发展”被再次提出作为一项要求。

刘说，没有创新就没有证券业的活力，但创新也是一把双刃剑。他简明扼要地总结道，创新发展必须有“两个要求，一个不同的前提”，即证券经营机构应以“了解客户”为原则，“为客户创造价值”为宗旨，以合规管理和风险控制为前提，不应打着创新的旗号逃避内部控制和外部审慎监管。

中国证券业协会认为，当前证券业的发展面临新的环境。一方面，监管的收紧客观上会进一步挤压空行业的业务，行业的发展实际上会从负面清单时代回到正面清单时代；另一方面，基于经纪业务的商业模式将面临巨大挑战。

如何实现证券业的创新发展和转型？回顾过去，中国证券业协会已经采取了五项举措

对产业发展的高度评价

建议建设具有中国特色的世界级投资银行

刘对中国证券业的发展作出了“高度评价”。

他说，近年来，中国证券业在资本实力、发展理念、服务质量、标准水平和市场竞争力等方面都取得了显著进步。证券业在促进资本形成、优化资源配置、服务实体经济和投资者方面发挥着越来越重要的作用，尤其是证券业服务国家战略的意识和能力。

看一组统计数据:

近五年来，证券业的资本规模增长了2.2倍，总资产增长了2.7倍；服务企业完成股权融资6万亿元，债务融资15万亿元，并购3.5万亿元。

刘说，证券业始终是投资者与金融家、投资者与市场、政府与市场之间的桥梁，肩负着光荣的使命和重大的责任。目前，中国经济在保持稳定的同时不断进步，新的动能不断提高，新的商业形式不断发展壮大。随着全面深化改革和对外开放的高水平推进，中国资本市场呈现出更加广阔的前景。新的伟大时代呼唤一流的投资银行，这必将为投资银行的成长创造难得的机遇。

他说，他坚信，通过证券业同仁的共同努力，证券业一定能够抓住机遇，以“舍他人”的责任和义务，建设一家具有中国制度特色和中国文化元素的世界级投资银行。

证券业的四大警棍

再次提及“创新与发展”

下一阶段证券业的发展要求是什么？刘在讲话中给了四个“指挥棒”。

首先，专注于投资银行的主要业务。

他说，大力发展资本市场是服务供给方结构改革的应有之义。证券公司要围绕主营业务，坚持新的发展理念，始终服务于国家创新驱动战略的实施。当前，要把重点放在服务“三比一、一减一补”的突出任务和重点领域改革上，推动更多资源优化配置到实体经济最需要的领域。

要真正履行尽职尽责的责任，从源头上严格控制上市公司质量，不能“只推荐不保证”。证券公司不仅要关注承销和保荐，还要关注并购和盘活股票，为国有企业国有资产改革提供更专业的服务，化解产能过剩，清理“僵尸企业”市场，催化创新，加快支持产业转型升级。

第二，积极参与“一带一路”战略。

刘说，没有一流的投资银行，就没有一流的国际竞争力。中国证监会支持合格证券公司围绕客户积极“走出去”，做好境内外服务全过程；支持符合条件的证券公司积极拓展国际市场，特别是在“一带一路”沿线国家和地区设立网站开展跨境业务。同时，中国证监会将欢迎海外机构以更加开放的态度在中国开展合作，逐步放宽市场准入，扩大市场互联互通。

第三，推进创新发展，同时实现“两个要求、一个不同前提”。

刘说，没有创新，证券业就没有活力。同时，创新是一把双刃剑。

证券经营机构应始终以“了解客户”为原则，以为客户创造价值为宗旨，推进以客户为中心的产品和服务创新，更好地满足企业投融资和居民理财日益增长的需求。同时，必须在合规管理和风险控制的前提下进行，着眼于实体经济发展的需要，不能打着创新的旗号逃避内部控制和外部审慎监管。

第四，确保底线，风险防控，共同关心市场。

刘表示，他希望证券业的底线能够得到保证。证券公司不仅要考虑吸引客户和收取佣金，还要切实履行相应的投资者保护职责，做好客户识别工作，发现异常交易行为，遵守法律法规。

中国证监会副主席方星海:发展商品市场，加快期货市场开放

6月17日，中国证监会副主席方星海在2017青岛路中国财富论坛上表示，中国商品期货市场规模不断扩大，商品期货交易量连续7年位居世界第一，初步具备大规模资产配置所需的市场容量。

方星海说，商品是工业经济不可缺少的原材料。对中国这样一个制造业和国际贸易大国来说，投入一定比例的商品资产有助于掌握战略资源的控制权，即使在国际形势发生不利变化的情况下，也能保证战略资源的安全供给。目前，中国的战略资源储备主要依靠政府的资本支出。引导私人理财基金进入商品市场，发挥“为民储备战略储备”的作用，具有特殊的意义。

方星海表示，中国证监会将进一步推进国内商品期货市场的改革创新，促进财富管理行业和商品市场的协调发展。

目前，我国证券期货机构已经发展了一些场外商品期权和远期衍生品，但整体规模较小，难以满足理财机构的风险管理需求。

方星海认为，要提高证券期货经营机构的综合竞争力，稳步发展场外衍生品市场，推动财富管理配置从标准化向个性化、多元化发展。

方星海还强调，要继续完善期货品种体系建设，以满足多样化的理财需求。

目前，中国有54个上市期货期权，基本涵盖了国民经济的主要领域，如农产品(000061)、金属、能源、化工、金融等。，但一些战略资源品种和商品指数的发展仍有空白。要做好原油期货上市工作，继续开展天然气等期货品种研究。在豆粕和白糖期权稳定运行的前提下，商品期权的品种将逐步扩大。

最后，方星海表示，期货市场应该对外开放，实现财富管理的全球布局。国内期货市场部分合约的交易量居世界前列，但尚未掌握国际定价权。加快中国期货市场对外开放，鼓励全球财富管理机构将其纳入配置范围，有利于增强国内期货市场的国际影响力。逐步推动国内商品期货价格成为亚太乃至世界的基准价格，形成公开透明的“中国价格”。

中国证监会主席助理宣长能:完善ipo检查机制，鼓励科技力量突出企业上市

“自a股发行正常化以来，企业上市周期有了很大改善，上市预期也比较明确。中国证监会将根据相关法律法规进一步优化相关工作，提高市场效率，鼓励科技实力突出、创新能力强、业绩增长快的企业发行上市。”在17日举行的第19届中国风险投资论坛上，中国证监会主席助理宣长能表示:“同时，我们将坚持问题导向，完善ipo检查机制，严厉打击违法违规行为。”引导私募股权基金行业健康发展，增加风险资本有效供给。鼓励债券市场创新和规范发展，优化支持创新创业的软环境。”

宣长能表示，2016年以来，中国证监会大力推进多层次资本市场建设，加快资本市场功能修复，资本市场覆盖面不断扩大，资本市场与创新创业全面对接。

宣长能指出，首先是不断扩大和发展外汇市场。从2016年到今年5月底，沪深两市新增上市公司436家，ipo融资2578亿元，上海股市近8家上市公司成为高科技企业；同时，鼓励以创新为导向的重组。2000多家上市公司的M&A交易涉及创新型和创业型企业，占62%。90%的M&A交易是由企业独立完成的。以市场为导向的M&A可以促进产业转型升级，促进新的绩效增长点。

此外，新的第三委员会的改革继续深化。“2016年，新三板企业数量翻了一番，其中战略高级企业占四分之一，高新技术企业占60%以上，私募股权参与企业超过60%，由此带动了社会资本。创新和创业支持的牵引力。”宣长能表示，截至2017年4月底，中国已建立40个区域性股票市场，实现企业融资7900多亿元。区域股票市场在促进中小企业融资和鼓励创新与发展方面发挥了积极作用。