现金贷逃生路：大平台收缩 小平台冲量赚一把重回地下

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一纸监管通知使现金贷款行业陷入困境，一场大灾难即将来临。 网络小额贷款许可证的价格一夜之间翻了一番，最高投标价达到了上亿元；然而，一些出资者强行放贷，导致一些平台的业务量突然停止。

具有讽刺意味的是，大型平台正在经历转型和收缩，而一些小型平台正在加息，并在一夜之间迅速发力，准备“再赚一笔，回到地下。”

监管的大网散开了，所有的大鱼都进了网，而冲得最猛、弄得水泄不通的小鱼门从缝隙里逃了出来...

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执照热潮

11月21日，《关于立即暂停设立网络小额贷款公司的通知》发布后，几乎所有人都知道网络小额贷款许可证不再增加。

截至2017年11月22日，全国共批准了213份网上小额贷款许可证，其中包括已获当地金融机构批准但尚未开业的公司。

监管部门将如何处理这些股票许可证？

一位知情人士表示:“那些有执照但不开展业务的公司，可能会与有业务的公司和没有执照的公司合并重组。”

很多持牌公司都有出售牌照的想法，因为他们担心牌照会被取消或重组。

现有许可证的价格一夜之间飙升。

许可代理人郭冰说:“价格从6000万元到1亿元不等，十几个许可证都有报价。”

被许可的卖方也想到了购买股份的方式:以6000万元的价格转让30%的股份，间接转让许可证的“使用权”。

"但事实上，没有市场是有价格的."郭冰不得不承认，在监管靴落下之前，没有人敢采取行动。

据业内人士透露，此前，一家小额贷款公司准备转让牌照，但竞争对手向省金融办报告，牌照交易被迫搁浅。

在枪口下，买卖双方直接交易风险太大。

买家担心股票牌照有一天会被取消，他们还担心监管机构不会同意转让。

知情人士透露:“下周，监管机构可能会发布文件，允许无证企业在某个时间点之前暂停业务。”

届时，真正的车牌大战将会上演。

2

资金提取

监管对行业的第一个冲击是资本方开始借钱，行业面临自下而上的薪酬危机。

“一家城市商业银行拿走了这些资金，并表示这是对政策的回应，”一家现金贷款公司的基金主管包表示。

在双方之前签署的合同中，有这样一个“强条款”:出资人可以随时提取资金。

70%的合作投资者表示，他们将不再增加新的基金，只消化股票；然而，正在经历审查过程的资助者都被暂停并“等待政策”。

这几乎是鲍的预期结果，尤其是对政策高度敏感的传统金融机构。

“我们可以看到一个大方向。“银监会监管的相关金融机构今后可能不敢为现金贷款行业提供资金，”鲍表示，“让国有资产资金处于安全状态，不要流入消费信贷。”

事实上，超过90%的现金贷款来自p2p。

“许多p2p平台也停止了融资，它们担心，在对现金贷款进行监管之后，市场将会动荡，这可能会导致财富管理用户的挤兑。”包夏军说，p2p也在收缩防御，以保护自己。

另一方面，监管也开始清理资本合作中的违规行为，第一步是p2p债务转移。

当许多现金借贷平台与p2p平台合作时，为了方便起见，一些个人或企业贷款被伪造，然后通过债权转让的方式出售给金融用户。

一家总部现金贷款公司最近推出了自己的产品，包夏军说:“因为他们的p2p债务转移占很大比例，监管部门一直在密切关注。”

3

迟来的危机

这波监管可能引发的最大危机来自借款人的“集体违约”。

过去两天，现金贷款平台风险控制总监明治密切关注还款数据，但不幸的是，逾期曲线开始上升。

明治说:“在政策和媒体的帮助下，借款人将站在道德的制高点，开始有信心，并拒绝还钱。”

据收集者称，一些借款人已经开始以“你是高利贷”为由拒绝还款。

“目前，该行业更加注重监管，但并未向行业外蔓延。”明治认为，随着社交媒体的广泛使用，情况将不再乐观。

“不要看现金贷款赚钱。明治说:“如果坏账率翻一番，以前赚到的钱都将被吐出来。”

一位p2p资金提供者透露，他们最近收到了现金借贷平台的通知，称不需要新的资金，因为贷款将于下周停止。

“收缩或离线产品意味着担心过期爆发。为了安全起见，先避开它的尖锐边缘，”明治说。

事实上，许多平台正在萎缩，许多用户报告称，他们可以在偿还贷款后不久再次借钱，“但如果现在还，他们就不能借钱了”，他们称之为“平台惯例”。

毫无疑问，行业的突然刹车会像涟漪一样，导致连续波动。

由于目前有许多集体债务集团，许多用户借钱是为了“借新还旧”。如果他们不能突然借钱，就会导致债务危机的立即爆发，产生多米诺骨牌效应，加速行业的死亡。

明治说:“最好的办法是慢慢刹车，这样所有用户都可以过渡，而不是突然刹车。”但似乎没人关心这个行业的生死，每个人都在努力“保护自己”。

4

转变和生存

在焦急等待监管尘埃落定的同时，该行业正在寻找突破口。

业内排名第一的张中金夫宣布，其所有小额现金贷款产品的综合利率已降至每年36%以下。

其他现金借贷平台也早在几个月前寻求转型。

第一个出口是商品中转。

在许多情况下，你可以刷信用卡，但你不能提取现金——知道钱去哪里更安全。

许多平台参考了信用卡的精髓，并开始尝试与场景相结合。

一个现金平台正准备推出一个产品:经过调查，他们发现借款人的借款有很大一部分被用来购买游戏卡。

该产品的负责人何俊义表示:“我们与游戏公司合作，推出他们的游戏币和游戏卡。”

游戏币或积分卡是非标准产品，利率和价格相对不敏感。

商品展示中有更多的想象力:虚拟商品，如旅游；标准商品，如3c等。

“第一，兴趣不再突出；第二，应该更好地控制资金的流动，使其不会流入黄色赌博毒品。”何君毅表示，这可能是未来现金贷款的最佳转型路径。

第二个出口是大笔现金的分期付款。

如果小额短期“发薪日贷款”主要服务于最底层的10%人口，而银行和传统金融机构服务于最顶层的30%信用卡人口——那么仍有60%的中产阶级人口。

这是未来最大的蓝色海洋。

该规定以“3000元”为限，这是为了区分小额现金贷款和大额现金分期付款。

现金分期付款在国外，还有一个专业术语叫做“安装贷款”。

几乎所有的现金贷款公司都开始分阶段转换成现金。

"给好用户一个上升的通道，否则他们将会迷失方向."何君毅表示，随着经济形势的改善，现金贷款用户中，很多人的素质会越来越高。这时，你可以向他提供更高的贷款额和更低的利率。

当然，随着用户群体从底层上升到中层，风险控制、产品和客户将会完全不同——与其说是一种转变，不如说是一种重生。

第三个出口是出海。

贺君毅说:“每个人都在组织一个代表团访问东南亚。”几乎每个人都将东南亚视为下一个出口。

然而，经过这一轮监管，所有人都涌向了东南亚，蓝色的海洋变成了血海，市场红利急剧下降。

头里的现金贷款公司正在收缩和减少，寻找出口，并转化和逃脱；处于行业最底层的公司都在争先恐后地思考，“赚钱就跑，如果上瘾就去死。”

何俊义说:“监管出台后，很多小平台一夜之间就提高了利息，那些砍头收利息100元的直接变成了200元，翻了一番。”

在许多贷款超市，人们发现许多小平台交通繁忙。“过去，注册用户的价格是10元，但现在直接涨到了20多元。小型平台也想要，他们根本不在乎价格。”

“在监督下来之前，我就赶了过来。”负责小平台的业务人员说，他们最近周末和晚上加班，领导在办公室贴了一条横幅:

冲刺过去的30天，从现在开始拥有房子、汽车和金钱！

他们被监管后会发生什么？

“这不会影响我们。我们本来是从私放高利贷赶到一线的，但没什么大不了的，然后又回到了地下。”这位商人说，他们随时准备撤退。

他们有“三个策略”:离线、地下、点击和计算。

当监管的网撒落时，是大鱼安全，但搅浑水的小鱼门安全逃脱...

他们留下一片泥，但挥挥手，并没有带走一片云彩...

“起初，他们只是在鬼混，把这个行业拖进了泥潭，但结果是他们把它捞出来，侥幸逃脱了。”何君毅说好玩家付钱给坏玩家，这太讽刺了，只会导致恶性循环。"智能监管应该保护好玩家，惩罚坏玩家."

周五，这家娱乐商店的股票再次暴跌24%。曾经，娱乐商店是资本的宠儿，最高股票价格飙升至35美元，但现在已跌至12.22美元，市值蒸发了75亿美元。

就在一个月前，这个行业认为娱乐商店是最大的赢家。

心为天堂，想地狱。

“在金融业，没有什么大得不能倒的，高层建筑会立即倒塌。”何君毅最近终于领悟到一句话:金融业真正在乎的不是它跑多快，而是它能跑多长时间。

(应被告要求，本文中的名称均为假名)