9月21日早间利好消息速递

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证券时报网络。9月21日，

国务院发布了支持跨境电子商务的政策

近年来，跨境电子商务发展迅速。2015年和2016年，国务院批准在杭州、广州、深圳、天津、上海、重庆、合肥、郑州、成都、大连、宁波、青岛、苏州等13个城市设立跨境电子商务综合试验区。

现在，这些实验区即将迎来新的合作伙伴。昨天召开的国务院常务会议提出，要选择一批基础条件好、发展潜力大的城市建设新的综合试验区，在更大范围内推进跨境电子商务发展。会议还决定将跨境电子商务零售进口监管的过渡政策再延长一年至2018年底，并加快相关制度的完善。

格力电器(000651，诊断)首次在行业整合中宣传李海股份(600619，诊断)

大股东终止控制权转让后，李海股份(600619)的所有权再次发生变化。9月20日晚，格力电器股份有限公司(000651)披露了李海股份的第一张标语牌。双方均表示，格力电器基于产业链的考虑贴出股份。

格力电器宣布标语牌后，上海证券交易所于9月20日晚闪电般发出“询证函”，并要求在9月22日前回复。李海的股票也将从9月21日起停牌。

上交所要求格力电器澄清此次购股是否与收购李海股份的控制权有关，并进一步澄清后续持股安排。上交所还要求格力电气披露购买股票的资金来源，并解释在购买之前是否联系过李海股份或其控股股东。此外，上海证券交易所还向格力电气提供了购买股票的内部人士名单，以方便交易验证。

半导体的概念引人注目，热钱是拉动的主要力量

最近，当股指继续波动，许多热点处于休眠状态时，半导体概念股的接力成为一个新的热点话题，暂时没有引起人们的关注。昨天，半导体指数直线上升(300033，诊断股票)继续上升5.77%，创下今年新高；自7月18日低点以来，半导体指数已经上涨了30%以上。在正常交易的29只成份股中，除梅捷科技(002859，诊断股)外，其他股票均有上涨，其中华天科技(002185，诊断股)、通富微电子(002156，诊断股)、兰斯微(600460，诊断股)等6只股票均有涨停

半导体概念的爆发背后是行业繁荣的全面复苏。相关数据显示，2017年上半年，全球半导体资本支出同比增长48%，达到2017年第二季度的最高纪录。全球半导体行业已经进入繁荣周期。上周，在美国股市，半导体和半导体设备行业领涨所有子行业。上周五，半导体巨头英伟达股价上涨6.32%，创下新纪录。

从昨日的龙虎榜数据来看，目前半导体行业市场仍受热钱驱动，热钱联合操作、多方攻击的特点明显。其中，中信证券(600030，诊断股)上海牡丹江路营业部同时攻击紫光国鑫(002049，诊断股)、通富微电子和兰斯微利，万联证券广州东风中路营业部收购紫光国鑫和华天科技。在积极买入热钱的同时，一些机构席位在反弹中退市。昨天，两个机构席位共卖出华天科技6805万元，另一个机构席位减少了通福微电子1151万元。

预定价格飙升，旅游酒店部门提前享受了黄金周

今年的国庆节和中秋节连在一起，超级黄金周即将到来。在哪里？在大量游客的推动下，旅游和酒店行业将提前迎来超级黄金周。从携程提供的数据可以看出，今年的超级黄金周酒店预订已经提前流行起来，价格也逐年大幅上涨。在旅游业日益繁荣的背景下，上市公司加大了旅游产品的开发力度，其中出境旅游是重点领域。

在a股市场上，在资金的炒作下，景区和旅游板块往往会在第三季度后半段走出一波习惯性的价格上涨。截至9月20日，本月景区和旅游板块的范围增加了6.3%。在延长时间表的同时，2015年和2016年同期，该板块的区间增长率分别约为8%和4%。

四部委引导北方清洁供热加快禁煤区建设

在我国北方冬季集中供热开始前不到两个月，住房和城乡建设部等四部委联合发布了《关于推进北方采暖地区城镇清洁供热的指导意见》(以下简称《指导意见》)，对北方采暖地区清洁供热进行了部署。

因地制宜已成为推进工作的亮点之一。根据安排，京津冀及周边2+26城市将重点推进煤制气、煤制电和可再生能源供热，减少散煤供热，加快禁煤区建设。其他地区应进一步发展清洁燃煤集中供热等清洁供热方式，加快替代松散燃煤供热，提高清洁供热水平。

一些业内人士认为，北方地区风能和光能资源丰富的优势可以适应当地条件，开发可再生能源用于供暖。风能、太阳能(000591)、地热能和生物质能等可再生能源可以作为清洁的供热资源得到充分利用。新能源行业的一些企业已经在开发新能源供热项目，预计将获得政策支持。

一些基金对周期性股票的可持续性持乐观态度

从新周期的开始来看，一些公共和私人基金经理对周期性股票投资的定义正在发生重大变化。他们提醒说，周期性股票的长期收益不应被视为短期热投机。

市场正在适度复苏。荣通基金投资部部长邹表示，中国经济已进入适度结构性复苏阶段，新的周期已经开始。在未来很长一段时间内，循环型股票将表现出一些类似于成长型股票的特征。周期性股票市场将持续更长时间。

邹伟解释说，周期性股票的核心投资逻辑在于需求方面。如果需求持续改善，利润改善的稳定性较强，市场可持续性较好；然而，受供应方变化驱动的市场大多是冲动型的，持续性较弱，会回落到起点。与过去不同，新周期是由需求驱动的，这是确保其可持续性的一个重要因素。判断市场的到来，主要取决于供求关系的变化，价格和需求是否朝着有利的方向发展；判断市场的终结主要取决于供求关系是否逆转，以及估值是否到位。

正是由于新周期的开启，生产能力发生了结构性变化，环境保护的执行力度也逐渐加大。这正是一些基金经理所强调的:新的产能是高效和低污染的，需求方开始持续增长。这一判断是基金经理加大环保股和新能源汽车产业链股布局的原因。

上海发布燃料电池汽车发展计划

9月20日，上海发布了《上海燃料电池汽车发展规划》(以下简称《规划》)，提出加强燃料电池汽车产业顶层设计，明确燃料电池汽车技术发展路线，加快燃料电池汽车产业链整体提升，推进燃料电池汽车规模化和商业化。

事实上，在过去的两年里，国家有关部委已经大力出台政策，大力支持燃料电池汽车的发展。《国家创新驱动发展战略纲要》和“十三五”国家科技创新计划将发展氢能和燃料电池技术列为重点任务。

《上海燃料电池汽车发展规划》对行业发展具有一定的风向标意义，产业链中的相关企业将迎来新的发展机遇。今年以来，熊涛(002733)、大洋电器(002249)、怡化通、德威新材料(300325)等多家企业都加快了燃料电池领域的布局。

焦作万方(000612，诊断库存)等铝企业进入生产高峰期，上海铝价格创下六年新高

第一枪是在非高峰生产的铝加热季节发射的。在20日的交易中，铝价在内外交易期间大幅上涨。其中，上海铝业的主合同价格上涨逾3%，至每吨17055元，创下6年来的新高。

9月20日晚，焦作万方宣布，已于9月19日收到河南省焦作市环境污染防治领导小组办公室《关于进一步加强大气污染控制的紧急通知》，要求公司及其他企业从2017年9月19日00: 00起提前实施高峰倒班生产，并限制生产，至2018年3月15日减排30%以上。公司正在组织制定综合措施，以实现减排30%以上的目标。

上述消息是20日在市场上发酵出来的。同一天，上海铝业的主合同价格上涨超过3.3%，达到每吨17055元，创下六年来的新高。北京时间20日18: 38，伦敦金属交易所三个月期铝的价格为每吨2186美元，增长2.9%，为2012年3月以来的最高水平。

热钱专注于新股和新股回归市场

自8月中下旬以来，新股和次级新股变化迅速，新股数量有所增加。目前，已基本恢复到8至9，一些股票甚至创下了15个连续板的新高；在8月中旬和8月下旬之后，次级新股也创下新高。

分析师认为，在这轮新股和新股分强行情中，资本热钱投机的最敏感目标是集中在市场上的少数热门股票。经过这轮上涨后，该板块个股的波动有所加剧，分化的格局已经出现。投资者应该避开估值较高、短期累计涨幅较大的股票。

全球能源股可能欢迎逢低买入的机会

根据著名数据研究和服务提供商帝国研究合作伙伴分析公司(Imperial Research Partners Analysis)发布的最新数据，该公司统计了全球市值最高的1500只能源、资源及相关股票，发现该行业股票的整体市盈率处于1952年以来的最低水平。

事实上，最近，机构投资者竞相将资金投入能源股。以最受关注的美国股市为例。在最近一个月的趋势中，能源股成为最大的贡献者，帮助美国股市多次创下新高。

分析师指出，有数据显示，库存正在萎缩，全球需求预计将反弹，国际油价近期继续反弹。因此，能源部门可以大大加强。

在持续上涨的背后，一些机构分析师认为，投资者已经开始为第三季度报告做准备。摩根士丹利的报告指出，近期能源公司业绩的改善是其股价走强的主要原因。投资者可能仍对其第三季度的表现持乐观态度。他们预计，就像今年前两个财政季度一样，第三季度报告也将带来超出预期的收入。

造纸行业将欢迎全面提价

根据华银纸箱9月20日提供的数据，中国纸箱价格普遍上涨7%-30%。一些纸板厂在调价信中提醒说，市场波动还远未结束，空的原材料价格仍有大幅上涨，这可能导致原材料短缺。有些订单不能按要求生产，报价将是单一价格。

据百川信息，造纸行业的旺季即将到来，下游库存活跃，造纸行业基本处于零库存状态，行业面临整体价格上涨。造纸工业的价格上涨基本上是由秋冬季空气污染综合治理等多种因素叠加决定的。

华泰证券(601688)指出，在文化纸方面，胶版纸和铜版纸在国庆节前都处于不接订单或限制接订单的状态。9月中旬，铜版纸和胶版纸价格较8月中旬分别仅上涨1.5%和2.3%，而木浆价格同期大幅上涨22.3%。预计文化用纸价格将灵活上涨，下半年价格有望突破上半年高点。

企业持有稳定的价格，市场上镨的价格看涨

据《中国证券报》记者了解，最近几大稀土生产商聚集一堂，要求统一报价不得低于北方稀土(600111，诊断股票)的指导价，并从市场上购买氧化镨钕，消化市场上的镨钕股票，控制券商的镨钕股票。

业内人士表示，随着NdFeB市场旺季的到来，补货需求将会增加。此外，随着年底的临近，强制性计划目标将会告罄，供应将会紧张，稀土价格有望在未来上涨。

应用需求爆发，芯片行业迎来了增长的转折点

昨天，芯片本地化的概念完全暴露出来。华天科技、通福微电子、兰斯微电子、中英电子(300327)、紫光国鑫、方静科技(603005)等多只股票涨停，推高概念指数5.37%，成为全天涨幅最大、市场关注度最高的概念热点。

经纪机构人士表示，全球半导体超级周期的逻辑仍在深化，硅片的供需剪刀差越来越大。半导体周期之所以比市场和产业周期的核心更持久、更强大，原因也在这里，具体的演变路径在过去的六个月里已经得到了深入的验证。从美国股市来看，上周半导体和半导体设备板块领涨所有子板块，涨幅为5.38%。全球超级周+国内科技红利的转折点将迎来未来五年的产业机遇，芯片产业正进入增长的转折点。

(证券时报新闻中心)