8万借款人数据：逾期率在15%以上 已婚人士更缺钱

本篇文章2819字，读完约7分钟

说什么资产现在在互联网金融中最受关注和争议，那就是现金贷款。对于现金贷款公司来说，他们的大部分资金来自机构基金。当然，一些资产是与p2p基金对接的。

尽管现金贷款很热门，但关于借款人的信息却很少。从p2p平台的信息披露中发现现金贷款样本并对其进行分析是理解现金贷款的一种可行方式。

首先，服务费有足够的诱惑力

表1前50名平台的短期小目标

笔者以8月份网上贷款购房百强榜前50名的平台为样本，发现了一些有趣的现象。这50个平台做了大量的消费贷款，约占40%。消费贷款是一个大概念，可分为四类:短期小额、短期大额、长期小额和长期大额。在样本平台中，约12%的平台拥有小额(约1-2千元)的短期(1个月以下)资产。

众所周知，小额短期贷款产品的利率并不低，借款人实际支付的年利率高达几十个百分点，有的甚至高达100%以上。

借款人支付的费用=投资者收入+资产服务费+p2p平台服务费

其中，利润最大的是资产方面。因此，资产方有足够的动力不断发展借款人。当资产方资金不足时，他们中的一些人会选择对接p2p平台资金。当p2p平台对接这些资产时，要价自然不会低。笔者关注的几个微信公众账户将定期提供资产对接服务。从以上信息可以看出，对接p2p平台的资金成本一般在每年12%到20%之间，资金成本根据资金数量和资产质量等因素而波动。

从p2p平台来看，投资者的年化回报率在5%到12%之间。p2p平台将资产方支付给p2p平台的资本成本与投资者收入之间的差额作为服务费。显然，这种服务费的诱惑足以让一些p2p平台选择对接这种资产。

其次，该模式存在法律风险

本文将用于现金消费和资本周转的短期小额贷款定义为发薪日贷款。在现金贷款业务中，有一个特点，快速贷款，这是一个非常重要的产品竞争优势。借款人通常在同一天获得资金，甚至资金可以在1-2小时内到达。

那么，这里将会有一个现实的问题，是先借钱还是先出价？

根据规定，与p2p对接的资金应首先发放，然后在投标完成后发放给借款人。然而，实际情况是，一些平台将首先发放贷款，然后发出投标，以确保借款人能够迅速获得资金。在这个时候，将有一个超级贷款人的角色在模型中，超级贷款人将发出投标筹集资金。超级贷款人模式是p2p早期发展留下的产物。在目前的监管下，超级贷款人是一种有争议、有缺陷的模式，是严重违法的。

正是由于超级贷款人模式的固有缺陷，具有超强融资能力，即快速全竞价速度和快速完成资金转移能力的p2p平台将采用先竞价后贷款的方式。

以上不是废话，这就是为什么p2p平台既热情又谨慎。高昂的服务费用摆在那里，p2p平台自然兴奋不已。然而，在包括各种服务费后，借款人支付的实际利率通常高于36%。如果超过此限额，监管机构可能会停止该业务。另一个重要原因是，如果我们采用超级贷款人模式，很可能属于违规操作。另外，由于银行存管带来的账户限制，实际操作相当麻烦。

第三，所有的人，所有的借款人

现金贷款是现代人生活的缩影。作者选取了一个p2p平台发布的8万多个样本来获取现金贷款，并分析了借款人的属性。样品84，048个，成交额94，610，566元，时间间隔为2017年7月15日至2017年9月12日。需要注意的是，在此期间，平台发放的现金贷款数量远远超过8万笔，样本只是其中的一部分。

(1)男人比女人多得多，已婚人士更缺钱。

数据显示，男性投资者对资金的需求更大，现金贷款的男性借款人明显多于女性借款人，比例约为7:3。男女比例的特点也反映出现金贷款的推广渠道大多集中在男性投资者出没的地方。

一个小小的缩影，现金贷款的重要渠道之一，今天的头条在不久的将来开始自己做现金贷款。今天头条新闻发布的数据显示，男女用户的比例约为55: 45，男性多于女性。就婚姻状况而言，60%的样本用户是已婚借款人，36%未婚，2%离婚，2%没有婚姻状况。

(2)青年是主要力量，占全国的一半

在样本数据中，笔者初步划分了借款人的年龄，数据显示21 -30岁的借款人最多，占59%，31 -35岁的借款人占23%，35岁以上的借款人占18%。有趣的是，样本中没有20岁以下的借款人，这可能与资产方和p2p平台规避校园贷款风险有关。

(3)一、二线城市排名靠前，三、四线城市总数较大

仔细观察现金贷款的发展，我们首先占领一线和二线城市，然后向三线和四线城市转移。在样本中，根据借款人工作的城市，深圳的借款人数量最高，为2549人。上图显示了借款人分布的前20个城市，其中大部分属于一线和二线城市。然而，一线和二线城市的数量远远少于三线和四线城市，所以在一线和二线城市成功之后，发展三线和四线城市似乎是唯一的出路。在这个样本中，前20个城市有29，586名借款人，三、四线城市有超过50，000名借款人，接近总样本的65%。数据告诉我们，现金贷款正在流向三、四线城市。(本文没有严格区分一线和二线城市，读者可以大致理解作者想要表达的内容。(

(4)你最关心的即将到来。逾期率有多高

表2还款状况样本列表

注:正常还款是指目标未达到还款日或逾期标准。也就是说，在正常还款中，有些项目已经到了还款日，已经收回，但被算作逾期。

现金贷款的逾期率一直是个谜，因为不同的风险控制团队在风险控制能力上有很大的差异。对于一个好的风险控制团队来说，逾期率可以控制在一位数。例如，上市公司2345 (002195)下的2345贷款王m4的坏账率为3%，逾期率高于坏账率，但大致相同。

项目数量的逾期率和样品金额的逾期率均在15%以上。与2345贷款王相比，资产质量自然较差，但即使如此，它仍属于行业中中等以上质量的资产。

现金贷款有两种观点，一种是关注交易量，认为只要利息高，交易量大，就可以覆盖逾期和坏账。另一种着眼于风险控制，认为良好的风险控制可以大大减少逾期和坏账，从而使业务能够持续。

应该注意的是，通过风险控制获得的现金贷款资产与银行和信托等机构基金的联系更紧密，因为机构基金更便宜。对接p2p现金贷款资产，资本成本较高，资产质量自然低于机构收到的资产。

(5)不要打开地图枪，一些典型的借款人

表3十大典型正常还款借款人

表4十大典型逾期借款人

从典型借款人的角度来看，现金贷款仍然是男性和年轻借款人的主要战场。从单城市的角度来看，一线和二线城市的借款人更容易发展，一线和二线城市的未婚人士更愿意借款。三线和四线人群具有更分散的特征。值得一提的是，尽管女性借款人占总样本量的22%，但她们不属于典型人群，属于沉默的借款人。

现金贷款让借款人又爱又恨，让p2p平台梦想成真。谈到现金贷款的未来，实际借款利率下降是一个普遍趋势。要问p2p平台未来是否敢接受现金贷款，需要考虑资产方给出的资本成本和流程，是否可以在合规的情况下开通。还有一点，与p2p相关的现金贷款逾期情况将逐渐暴露，哪家现金借贷机构风险控制能力强，哪家裸泳可以一窥究竟。