坚守实业 中信银行与改革开放同行

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财务与实体的分离是无源之水，无根之树。“回报源于并服务于实体经济”是今年全国金融工作会议对银行业提出的要求，也是银行健康发展的持续动力。

中信银行(601998，诊断单元)，诞生于改革开放之初，曾被称为中信实业银行，与中信集团金融和产业发展的“基因”一同诞生。30年来，不要忘记你的首创精神银行始终坚持服务国家的战略，以服务实体经济为己任，致力于成为实体企业的“最佳综合融资服务银行”。

正如世行行长李清平所说:“实体经济是金融的基础。实体经济的质量和效率与银行业密切相关。供应方结构改革和“一带一路”等重大战略措施将增强实体经济的健康活力，也将为银行业的稳定和深远发展开辟更广阔的空空间。面对形势和机遇，如果我们不积极变革，积极对接，未来空市场的空间将会越来越窄。”

中信银行立足行业，服务实体经济，也取得了长足的进步。经过30年的发展，中信银行已经成为一家资本实力雄厚、总资产5.6万亿元、持续盈利能力强、员工近6万人、综合竞争力强、品牌影响力大的国际金融机构。

中信银行成立的正是时候

1978年，中共十一届三中全会开启了中国改革开放的新阶段。为了适应经济体制改革和经济发展的需要，中国的金融体系开始恢复和重建。

沐浴在改革的春风中，中信银行在恰当的时候成立了。1984年底，由于经济发展的需要，中国国际信托投资公司(中信集团)董事长荣毅仁先生向主管部门申请在中信集团下设立银行，全面经营外汇银行业务。经批准后，首先设立银行部，并拓展外汇银行业务，为银行的设立做好准备。

1985年4月，中信集团在原财务部的基础上成立了银行部，进一步拓展了对外融资、外汇交易、贷款发放、国际结算、融资租赁、吸收存款等综合银行服务。1986年5月底，中信集团向中国人民银行提出申请，将中信集团银行部改为中信实业银行。

1987年2月28日和3月17日，主管部门先后批准成立中信实业银行。4月10日，中国人民银行颁发了金融业务许可证。同一天，中信实业银行召开了首届董事会，荣毅仁先生担任名誉董事长。4月14日，荣毅仁先生亲自主持新闻发布会，宣布中信实业银行成立，总行设在北京国际大厦。

根据中信银行原名誉董事长荣毅仁先生确立的“面向全国、面向国际金融市场的新型商业银行”的发展目标，中信银行自成立以来，以开拓的姿态抓住了中国改革开放的机遇，谱写了中国金融发展史上的几个新篇章。

如1987年12月，与美国惠誉证券合作开展民航租赁，成为中国第一家与外国公司合作进行飞机租赁的商业银行；1993年6月，代理中信集团在美国发行2.5亿美元扬基债券，成为中华人民共和国成立后第一家在美国为中国企业发行公共债券的商业银行；1996年，它带领13家国内金融机构为伊朗德黑兰地铁项目提供了2.69亿美元的出口买方信贷银团贷款；1998年，它成为一家在美国收取非移民签证申请费的商业银行；2003年，它与俄罗斯外贸银行签署了合作协议。

股改和a股+h股上市的华丽转身

2002年中国加入世贸组织后，外部竞争的压力也加快了中国向现代商业银行迈进的步伐。为了适应金融改革和对外开放的新形势，中信银行于2005年正式启动重组和上市的步伐。

股份制改革前，中信银行是中信集团全资拥有的国有企业。2004年2月底，中国监管部门综合参考《巴塞尔协议》，结合中国国情，制定并颁布了《商业银行资本充足率管理办法》，要求所有商业银行的资本充足率在2007年1月1日前达到8%。面对监管要求，中信集团于2003年至2006年向中信银行注资5次，金额达245亿元人民币。

随着中国金融市场改革开放的加快，外资银行全面进入中国市场的时机日益临近，国内银行业面临着巨大的机遇和挑战。2005年8月2日，中信银行由中信实业银行更名为中信银行，旨在发展成为一家综合性商业银行，形成公司与零售协调发展的业务格局。

更名为中信银行，一方面可以更好地反映综合性商业银行的经营特点，更广泛地为社会各行业和群体提供优质服务；另一方面，“中信银行”一词结构简单，特点鲜明，更符合现代商业银行的称谓习惯。

此后，中信银行开始进行股份制改革。经监管部门批准后，中信集团和中信郭进共同发起设立股份公司。2006年12月31日，中信银行股份有限公司正式成立，总股本约311亿股。其中，中信集团持有84.8%；中信郭进持有15.2%。

为了进一步提升中信银行的竞争力，2007年3月1日，中信集团向BBVA转让了15亿股中信银行股份，并成功引进战略投资者。此后，中信银行与BBVA在零售银行、企业银行、资本交易、风险管理、财务管理和客户管理系统等方面开展了广泛合作，并利用“外部大脑”弥补了以往业务发展的不足。2007年4月27日，在中信集团的大力支持下，中信银行成功实现a股和h股同时上市，共募集资金约448.36亿元。

经过一系列改革和发展，中信银行资本实力迅速提升，实现了股权多元化、国际化经营和现代化治理，为下一步发展奠定了坚实基础。在此期间，中信银行逐步树立了“坚持效率、质量、规模协调发展，追求滤除风险的真正效益，追求市场价值稳定增长，在中外银行竞争中领先”的理念，业务发展取得可喜成绩。

自10年前上市以来，中信银行的经营指标发展迅速。总资产从2006年底的7069亿元增加到2016年底的5931亿元，增幅超过7倍，年均复合增长率为23.7%；净资产从318亿元增加到3792亿元，年均增长28.1%；每股净资产从1.02元增加到7.04元，年均增长21.3%；每股收益从0.12元增加到0.82元，年均增长率为21.6%。

从容应对转型，实现“提质增效”

近年来，中国经济进入新常态。经济下行、利率市场化、金融脱媒和跨境竞争对商业银行产生了深远影响，也给包括中信银行在内的商业银行的发展带来了严峻挑战。在此背景下，中信银行制定了《中信银行2015-2017年战略规划》，确立并明确了发展战略，在转型发展方面取得了一系列重大突破。

“战略是企业发展的根本。与大型国有银行相比，中型股份制商业银行在网点和人员数量上没有优势，这是客观事实。为此，我们必须结合自身的特点和优势，走特色管理之路，才能更好地应对激烈的市场竞争。”中信银行董事长李清平表示。

在服务实体经济的过程中，中信银行的优势是利用其综合融资服务能力，优化信贷等资源配置，避免或最大限度地减少供需错配，同时将传统信贷的提供与融资服务模式的创新相结合，实现从“融资”到“融资+智能整合”的转变。

依托中信集团优势，中信银行带领中信联合舰队于2016年与20个地方政府签署战略合作协议，连接100多个重点ppp项目，为456家企业提供5863亿元综合融资，同比增长58%。全面融资的“科桥模式”开启了市场，建立了新的银企关系。

同时，在转型发展过程中，中信银行也加快了企业金融转型、零售二级转型和金融市场业务创新。

中信银行秉承传统优势和基因，形成了以公司银行为主体、零售银行和金融市场为两翼的业务结构。其中，公司银行业务市场地位进一步巩固，公司存款业务继续走在市场前列，交易银行、债务融资、公募基金托管、国际业务等重点业务表现良好。零售部分以“最佳客户体验银行”为目标，专注于薪资支付、海外金融等特殊业务，信用卡业务收入对中间业务收入的贡献大幅增加。金融市场业务抓住市场机遇，加强产品创新，构建覆盖货币市场、资本市场和国际金融市场的产品和服务体系，传统特色业务和新兴业务保持较快发展速度。

在业务发展过程中，李清平也认为高资本消耗、重资产运营的发展模式不能适应金融改革的要求，难以得到市场认可。因此，中信银行在2017年加快了“轻资本、轻资产、轻成本”的业务转型，实现了从“速度效益”向“质量效益”的转变。

中信银行(CITIC Bank)行长孙德顺也表示:“我们不仅仅关注规模，而是将效率放在首位，追求高效、优质的规模。”2017年上半年，中信银行主动降低表内表外资产增速，压缩银行间资产，实现合并总资产下降，适度控制风险资产增速。上半年，我行在控制规模、积极“缩台”的同时，资本消耗放缓，效率和质量有所提高。

截至2017年6月底，中信银行总资产为5.6万亿元，比上年末减少2798亿元。结合监管引导，积极支持实体经济，在确保信贷资产增长的同时，积极减少高资本占用的银行间资产和表外业务。基金应收投资总额同比下降18.66%，承兑汇票规模同比下降22.51%。

同时，中信银行的净资产收益率和净资产收益率分别提高了1.18个百分点和0.08个百分点，核心一级资本充足率小幅下降了0.03个百分点，资本消耗率大幅收窄，资本效率提高。(cis)