银行资金“脱实向虚”势头初步遏制 同业业务7年来首缩

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◆记者戴月济南报道

银监会审慎监管局局长肖在银监会近期重点工作通报会上表示，金融混乱局面得到治理后，银行业资金脱离实际、空虚化的趋势得到初步遏制。

数据显示，今年上半年，银行业同业、理财、表外业务逐步规范，同业资产规模和同业负债规模均出现收缩，这是2010年以来的首次。

银行间资产和银行间负债规模

双重收缩

“业务发展将面临巨大考验，可以预见，许多同业业务将无法再开展。”一位股份制商业银行的人士告诉《经济先驱报》记者。

事实上，今年上半年，银行间资产规模和银行间负债规模均出现收缩，这是自2010年以来的首次。

截至今年第二季度末，商业银行同业资产和同业负债余额较年初减少1.8万亿元，同业业务增速由整改前的正增长转为负增长。目前，银行间资产和银行间负债的增长率分别为-5.6%和-2.3%。

理财产品的规模有所下降，增长率降至个位数。《经济导报》记者了解到，自全面治理混乱以来，银行业金融机构理财产品余额下降了1.9万亿元，6月末理财产品余额为28.4万亿元。值得一提的是，银行间财务管理的减少最为明显，比年初减少了2万亿元。

从贷款结构变化来看，贷款增速开始超过同级资产增速。今年上半年，银行业金融机构贷款余额123.5万亿元，同比增长13.2%，比同期资产增速高出1.7个百分点，为2015年以来首次。上半年新增贷款8.8万亿元，占同期新增资产的80.9%，同比大幅增长36.2个百分点。

“目前，银行业混乱最突出的领域是银行间业务、财富管理和表外业务。我们从一开始就牢牢抓住了这三个‘牛鼻子’。”肖表示，近几年来，银行间业务、理财业务、表外业务呈现野蛮增长，有些年份甚至超过100%。这些地区的资本空转移现象最为突出，没有完全流向实体经济，存在操作不规范等问题。甚至有些产品非常复杂，很难区分同行和财务管理。资产负债表之外还有同行和财务管理，它们相互关联，相互嵌套。银行业本身和监管很难渗透进去，也很难看到潜在资产。

但银监会重点关注银行间、理财和表外业务，选择了对实体经济冲击最小、整改后对实体经济支持效果最直接、最快、最明显的领域。

据《经济导报》报道，目前，银行业金融机构的自查工作已基本结束，各级监管机构的检查工作已接近尾声。正在收集、总结和分析各种情况。银行应在6月12日前提交“三违”、“三套利”自查报告，在7月15日前提交“四不正”自查报告。然而，由于时间紧，监管压力大，银监会在6月初表示，银行可能会推迟一至两个月提交自查报告。

银行间的链条缩短了

有助于降低融资成本

目前，银行治理混乱取得了一些成绩，银行间业务萎缩就是一个明显的例子。

采取综合措施后，银行业积极缩小表外规模，部分表外资金回笼。制造业贷款的增长率由负转正。第二季度末，银行业制造业贷款同比增长超过一个百分点，更多银行资金流向以制造业为代表的实体经济。

数据方面，隔夜回购比例大幅下降，银行间业务和表外业务收缩。隔夜回购比例下降，反映市场加杠杆的下降。在银行间质押式回购金额中，隔夜比例从2016年4-8月的90%降至2017年2月以来的80%；表外业务收缩。2017年1月，表外融资规模为12441亿元，占社会融资规模的33%。然而，7月份，表外融资规模转为负值，占-0.05%。

委托贷款同比大幅增加。截至6月底，委托贷款增加5988亿元，比去年同期减少4477亿元。“委托贷款很少是自发进行的。基本上，委托贷款是一种手段。过去，许多资产管理计划没有资格放贷，于是他们找到了一家银行。”一家股票银行告诉公众。

此外，贷款增速仍相对强劲，结构也在发生变化。自2017年以来，每月贷款增量已超过1万亿元，上半年增量和6月增量仍为历史同期最高水平。这还没有考虑到本地平台股票贷款置换等因素的影响，否则实际贷款会增加更多。数据显示，今年上半年，个人贷款余额同比增长23.9%，非金融企业和政府贷款余额同比增长8.5%，非金融机构贷款同比下降19.7%

种种迹象表明，今年银行“资产回归表”的趋势十分明显。显然，今年的项目是满的，但资金紧张。

除了降低地方政府和房地产行业负债率的政策意图外，另一个不可忽视的因素是银行的“流动性短缺”。数据显示，6月份非金融企业等部门贷款加权平均利率为5.67%，同比上升0.41个百分点。其中，一般贷款加权平均利率为5.71%，票据融资加权平均利率为5.39%。6月份个人住房贷款加权平均利率为4.69%。

银行的吃紧与维持自身的流动性密切相关。根据一家大型国有银行的消息来源，该银行的财务主管今年上半年的损失超过了预期，尤其是为达到mpa和lcr标准而付出的高昂成本。

尽管今年资本价格明显上涨，但贷款利率却上升了。对于实体经济来说，融资成本直接增加了。然而，从长远来看，缩短银行间链将有利于控制实体的融资成本。