李三笑：抄底摸顶才能带来暴利（7年赚200倍）

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齐赫。注:与智囊团嘉宾的对话仅用于研究目的，并不代表启和。com的观点和建议。金融投资充满风险，所以Qihe.com用户愿意理性谨慎。

丽芝

里德投资董事长，微博昵称李0008。从一个草根的非专业散户进入期货市场，7年来每年都有稳定的收益，有15万元进入期货市场，累计利润超过3000万元。他在信息收集、基金管理和交易心态方面有着丰富的经验，并逐渐转变为一名基金经理。

精彩的观点

利润和损失是同源的，高风险意味着高回报，低风险意味着低回报，没有低风险和高回报，因为这不符合逻辑常识。

如果你遇到大亏损或大利润，你必须取钱。不管损失多大，利润多高，你都必须减少头寸。当你赚大钱的时候，你必须从你的账户里取钱。你不能让自己逆着趋势增加头寸，但你只能减少账户中的资金。

现在是一个大数据和信息化的时代。有许多研究报告和第三方平台提供这样的大数据。只要你愿意学习，你就能感受到这些基本的东西。

对于黑色体系，下游消费的质量可以通过库存量来反映。如果下游消费好，库存就会少。如果下游消费不是，它自然会储存在社会库存或钢厂库存中。

资金的情绪也很重要。例如，当市场进入兴奋的看涨情绪或空头部情绪时，它通常会突破这些技术指标。例如，在顶部偏离之后，它也可以偏离，在底部偏离之后，它也可以偏离。

任何时候获利都是对的，因为你赚钱了。主要是当你在赔钱的时候，你必须把握金融情绪，你应该感受整个市场的金融情绪。

当我进入第一个名单时，我的位置相对较小。如果我遭受了损失，我通常会等着瞧。即使我觉得我的大方向或基本判断没有错，我也会针对趋势增加一些头寸以降低成本，然后滚动操作。

如果有浮动利润，我通常分批获利，而不是一次拿走所有订单。

在逢低买入交易中，一旦进场位置合适，你就会有一个好的浮动利润和一个好的心态，就像打仗一样。如果你占据了一个好的地形，就很容易获胜，然后你就开始了。

如果你赔钱并增加头寸，特别是当你损失很大时，增加任何头寸都是错误的；如果你所有的都是浮动利润，如果你增加100%的满仓就没有风险，因为如果你兑现了头寸的任何一部分，它们都是盈利的，那么你就不是满仓。

力霸资本已经进入了一个较大的数额，游戏更加严峻。因此，有时它更严重，有时它是一个严重的溢价或严重溢价。

在螺纹钢的近月合约中，现货信息是有帮助的，而在远月合约中，主要考虑宏观政策和基金情绪，在很多情况下现货信息仍然是一个误区。

影响当前大宗商品期货的主要宏观政策是供应方和去杠杆化，这两者是矛盾的。供应方会造成商品的短缺，因为你必须移除大量的生产能力，但去杠杆化会抑制整体商品资金，因为资金紧张，关键是如何把握这个博弈度。

(黑色体系)在下半年，我认为这是一个波动很大的市场。我不认为它会单边上涨或下跌。

(2019)房地产和高杠杆率已经基本消失，我不敢说得很清楚，但它是稳定的，只有当它稳定时，才会有一个好的股市。

在帮助别人的过程中，我也很开心，这将形成积极的能量反馈，对自己有益，开心的时候更容易赢。

1.您好，李先生，感谢您与启和进行了深入的对话。你从事期货已经超过7年了。什么样的巧合让你进入期货市场？

李志:我是一个老股东。那时，股市不景气，我在炒股上损失了一些钱。我还非常努力地学习各种技术指标，并编写了一些关于股票的函数和小程序。后来，我听说做期货是杠杆的，它可以做空，而这只股票只有在买入后价格上涨时才能赚钱，所以我来到了期货市场。

齐赫。com 2。你以15万元进入期货市场，在7年多的时间里赚了3000多万元，并且每年都有稳定的收益。在你看来，你可以在更好的控制风险的情况下获得更高的回报，这主要是在你自己的哪些方面更好？

李治:一方面，我明白期货不是一种赌博，而是一种投机。投机和赌博有很大的区别。当我刚开始投资15万元的时候，我每次都拿出5万元来学习，第一笔5万元就丢了。转学后，我没有损失太多，因为我在努力学习。我记得当时我开户的时候，工作人员推荐我做豆粕或玉米(000061，股票咨询)，市场比较稳定，所以我开始做豆粕、pta等品种。我能取得一些小成绩，主要是因为我心态好。事实上，期货交易是资金控制下的心理游戏。如果你想在市场上不被淘汰，主要是要控制好资金，除非你遇到那种极端的单边市场，比如股市暴跌和连续跌停，那么你就不能削减你的头寸，而市场会给你机会在其他时候削减你的头寸。还有一种心态游戏。如果你正确看待市场，短期内市场可能不会跟随你的预期。在这个时候，你需要控制你的心态，尤其是当你赔钱的时候。

齐赫。com 3。目前期货市场的市场节奏正在迅速变化。你认为在接下来的几年里，你能继续保持低风险高回报的交易结果吗？随着资本规模的不断增长，您当前的交易是否存在资本容量瓶颈？

李志:目前，期货市场的市场节奏发生了很大的变化，因为有很多宏观基金、经纪基金和产业基金。这些基金有很多，比如以现货为基础的产业基金和以国家宏观节奏进入市场的宏观基金。当然，节奏会在彼此之间迅速变化。至于在以后的几年里，我们能否在较低的风险下获得较高的回报，我认为损益是同源的，高风险代表高回报，低风险代表低回报，没有低风险和高回报，因为这不符合逻辑常识。

随着资本规模的增长，资本越来越多，这就给自己的心理带来了压力。如果所有的交易都是主观的，仍然存在压力或瓶颈，所以我想尝试程序化交易，但现在我仍然在慢慢摸索。

齐赫。com 4。在你的交易过程中，你有过最难忘的赚大钱和亏大钱的经历吗？你的经验或总结是什么？

李治:在我的交易过程中，一定会有难以忘怀的大赚大赔的经历。例如，去年的橡胶价格从13000英镑涨到了23000英镑，我抓住了它，这是一笔很大的利润。例如，当橡胶价格达到23，000点的最高点时，我没有及时撤退，然后我没有撤退，直到它降到19，000点左右，因为你不知道趋势何时结束。巨额亏损的经历还包括去年的一笔玻璃交易。我从中学到的经验是，如果你遇到大亏损或大利润，你必须取款。无论你是大亏损还是大利润，你都必须减少头寸。当你赚大钱的时候，你必须从你的账户里取钱。你不能逆着趋势增加头寸，你只能减少账户中的资金。

Qihe.com 5。目前你们主要经营哪些品种？有人认为，由于精力、专业水平等原因，主观手动交易应该只交易一种或一种品种。你同意这个观点吗？

李志:目前，我主要经营螺纹钢和铁矿石。大多数产品是工业产品，只有豆粕和菜粕是农产品。

我同意这个观点。毕竟，如果没有团队，一个人的精力是有限的。虽然我偶尔交易其他品种，但主要是工业品，重点是黑色产品。

有人认为普通散户对基本面的理解简单片面，不可能全面客观地理解基本面。除了基本面，还有资金、政策和情绪，因此基本面交易不适合普通散户投资者。你同意这个观点吗？

李治:我不同意这个观点。现在是互联网时代，信息传播迅速，太平洋风暴(601099)可以被我们的散户投资者抓住。现在是一个大数据和信息化的时代。有许多研究报告和第三方平台提供这样的大数据。只要你愿意学习，你就能感受到这些基本的东西。基础数据现在不能被单个公司或个人垄断，因为这是互联网时代的大数据时代，情感和政策方面很容易理解，基础数据也适合普通散户投资者。例如，在产业链中有许多客户更了解基本面，但他们也赔钱。我们怎么能说基本面交易不适合散户投资者呢？

Qihe.com 7。你的基础研究系统和逻辑是什么？主要研究领域是什么？

李志:目前有很多第三方平台，比如我的钢铁。许多平台甚至使用卫星和无人机为客户提供更详细的基础信息和研究报告。你只需要支付一定的费用，甚至许多免费平台都做得很好。我主要研究的是黑色体系，因为现在黑色体系是国内期货市场的焦点。现在没有原油期货，有更多的关于螺纹钢和铁矿石的游戏，这也可以从资金的流入和流出或者交易的头寸和交易量中看出。对于黑色体系来说，它主要是供给和需求。如果你想研究基本面，你必须研究供应方，主要是库存，这是至关重要的，而下游消费基本上是确定的，除非有特别紧迫的压力，特别是下游对农产品的需求是固定的，也就是说，这主要取决于供应方。最近，豆粕引发了一波牛市，也是天气导致了供应方面的问题。对于黑色体系，下游消费的质量可以通过库存量来反映。如果下游消费好，库存就会少。如果下游消费不是，它自然会储存在社会库存或钢厂库存中。

齐赫。com 8。在你的交易中，你会根据基本面、技术指标、技术形式、金融情绪或其他方面来进入和退出吗？

李贽:在获利回吐时，会根据技术指标或基金的情绪。这非常重要。虽然有时我会考虑技术指标和技术形式，但有时资金的情绪也很重要。例如，市场进入一种兴奋的看涨情绪，或空头部情绪，这通常会突破这些技术指标。例如，在顶部偏离之后，它也可以偏离，在底部偏离之后，它仍然可以偏离。我主要是根据财务情绪来进入和退出，尤其是当我能够掌握损失的数额时。

我主要看移动平均线和k线图，以及头寸和交易量。我没有看到任何其他技术指标。我很少看macd，kdj等。在过去，我厌倦了阅读所有这些，最后发现它很无聊。现在是k线图和移动平均线。如果你进入或停止亏损，你会参考移动平均线多一点。

Qihe.com 9。在你的交易系统中，如果交易进入市场后有损失，你如何阻止损失？如果有浮动利润，你如何阻止它？

李治:我想是的。任何时候获利都是对的，因为你赚钱了。主要是当你赔钱的时候，你必须掌握金融情绪。你应该感受到整个市场的金融情绪。如果你在获利时抓住它，你可以赚得更多，我也可以经常抓住它。事实上，每个人都可以很容易地把握这个有利可图的位置的财务情绪。当你在赔钱时，你不愿意承认这个事实，这实际上是你内心的痛苦。

当我的名单进入市场，它基本上是基于基本面。当我的第一份名单进入市场时，我的位置相对较小。如果我赔钱，我通常会等着瞧。即使我觉得我的大方向或基本判断没有错，我也会逆趋势增加一些仓位以降低成本，然后滚动操作。在浮动利润的情况下，我通常分批获取利润，而不是一次拿走所有的清单，我拿走其中的一些，然后留下一些来看它们去哪里，例如，到一个技术点，并认为这是可以的，然后我获取另一个利润。我从不一下子获利，所以最终我的最终头寸肯定会在最高点或最低点获利。

10.据我们所知，你有时会进行类似逢低买入的交易。你对这种反向交易的主要判断是什么？你在反向交易中的头寸是如何控制的？

李贽:我的大部分交易都是便宜货。为什么我能活下来？正是这种逢低吸纳能带来巨额利润。如果你是市场的散户投资者，如果你追求稳定的交易，最好购买基金和一些好的无风险基金。如果你想赚很多钱，你必须做这种逢低买入，因为一旦你抓住了它，这将是一个赚取巨额利润的机会，这将使你的资本增长非常快。当然，这肯定是有风险的，但是如果你从事的是逢低买入的交易，一旦你进入了正确的地方，你就会有很好的浮动利润和良好的心态，就像打仗一样。如果你占据了一个好的地形，就很容易获胜，然后你就会处于有利地位。我经常根据基本面添加k线图。例如，顶部的k线图一直不能连续移动，然后我就不能移动了。我通常进行反向操作和反向操作。第一个阵地一般控制在10%左右，主要是为了获得一个好的地形，这相当于我们在敌人最重要的地形上进行伏击。只要判断正确，有浮动利润，就可以逐步增加仓位。如果你赔钱并增加头寸，特别是当你损失很大时，增加任何头寸都是错误的；如果你所有的都是浮动利润，如果你增加100%的满仓就没有风险，因为如果你兑现了头寸的任何一部分，它们都是盈利的，那么你就不是满仓。