突出主业规范发展 证券基金业提升服务实体经济能力

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十八大以来，监管部门坚持依法全面严格监管，着力完善制度监管体系，强化合规和风险管控，强化监管执法，规范引导行业创新，稳步推进双向开放，有序推进证券基金行业改革发展，保持无系统性金融风险底线。专家认为，在监管的推动和运营机构的努力下，证券基金行业总体上保持了良好的发展态势，在服务实体经济和社会财富管理方面发挥了积极作用。今后，监管部门将督促证券基金运营机构突出主营业务，稳健经营，诚实守信，勤勉尽责，加强资本约束和合规风险控制，深化改革开放，规范引导创新发展，提升证券基金行业全面提升服务经济社会发展的能力。

行业发展成就喜人

业内人士指出，近年来，证券基金行业进入了创新发展阶段，呈现出可喜的新变化，取得了良好的发展效果。

首先，行业组织的数量稳步增加。截至7月底，全国共有129家证券公司和112家基金管理公司，另有14家资产管理机构获得了公募基金牌照；证券公司有403家子公司，基金管理公司有79家特殊子公司；证券投资咨询机构84家，公募基金销售机构407家。

二是行业机构实力明显增强。证券公司总资产、净资产和净资本分别达到5.97万亿元、1.76万亿元和1.51万亿元，同比分别增长247%、153%和204%。基金管理公司总资产和净资产分别达到1380亿元和1061亿元，分别比2012年底增长158%和143%。注册证券从业人员34.6万人，公募基金从业人员7.2万人，分别比2012年底增长36%和536%。

三是综合服务能力不断提高。在加强合规和风险控制管理的同时，证券业积极探索业务创新和战略转型。传统的证券经纪业务正从简单的交易渠道服务向新的财富管理服务转变，资产管理业务快速增长，资本中介、衍生品、ficc等创新业务逐步从零开始探索和发展，信息技术为传统证券业务注入新的活力。基金业务由简单的公开发行向公开发行和私募两种方式转变，产品类型由简单走向多样化，产品体系不断丰富。

第四，国际化程度不断提高。在“引进”方面，合资证券公司增加到13家，合资基金管理公司增加到45家。其中，4家内地-香港合资证券公司和1家内地-香港合资基金管理公司获得批准，以落实《安排》补充协议十中支持港澳开放的政策。截至7月底，已有311家境外机构获得合格投资者资格，获批额度933亿美元；222家境外机构获得rqfii资格，获批额度近5482亿元，对引进境外长期资金、优化投资者结构、引导价值投资发挥了积极作用。

在“走出去”方面，行业机构在海外设立了57家子公司，9家证券公司在海外设立、收购或参与了10家证券经营机构，5家基金管理公司在海外设立了5家资产管理机构。

第五，社会责任意识明显增强。证券基金业积极服务“一带一路”倡议，在沿线国家设立了两个分支机构，为沿线国家在中国发行人民币债券提供了有力支持。积极服务国家扶贫战略，93家证券机构与170个国家级贫困县配对，发挥优势，支持贫困地区企业发展。在过去的三年里，该行业已经投资了近23亿元回馈社会，主要用于扶贫、抗震救灾、投资者教育和环境保护。

继续为实体经济服务

“投资银行业务是证券业为实体经济发展和供给方结构改革服务的最直接、最有效的手段。”中国证监会证券基金机构监管部相关负责人表示，近年来，中国证监会建立和完善了投资银行业务综合监管合作机制，制定了投资银行业务内部控制指引，加强监管和执法，努力推动证券公司回归工作岗位。证券公司的投资银行业务正在发生积极的变化。

首先，过去的“散兵游勇”状态已经改变，多层质量控制机制已经逐步实施。尽职尽责意识明显增强，内部控制水平不断提高。二是适应多层次资本市场建设进程，投资银行服务范围大幅扩大，涵盖承销保荐、并购、“新三板”上市推荐等。，涵盖各种类型、规模和发展阶段的企业。自2013年以来，证券业共为11万亿股股票、股权和债券融资提供投资银行服务，为800多家a股上市企业和11400多家登陆“新三板”市场的中小企业提供专业化金融服务。

"组织证券交易和维护证券交易秩序是证券业的基本职能."该负责人指出，五年来，证券公司在市场证券经纪交易的基础上，积极拓展“新三板”托管的经纪业务和造市交易，积极参与区域股权交易市场和场外市场交易，探索发展大宗商品投资和场外衍生品交易，有力支撑了经济效益。

自2013年以来，证券公司的股票质押回购交易、协议回购交易等资本中介业务发展迅速。截至7月底，股票质押式回购交易规模达到1.5万亿元，释放的资金大部分投向了实体企业，为企业融资需求发挥了积极作用。同时，证券公司通过子公司发起设立产业基金和M&A基金，充分发挥专业优势，支持产业投资和产业融合。

业内人士指出，为适应供给侧改革和产业升级，证券基金行业的产品和服务类型日益多样化。一些证券公司积极探索ppp等新的服务模式。一些经营机构加大了资源投入，大力为中小企业提供融资服务，积极支持中小企业发展绿色债务和“双创债务”。公共资金继续增加制造业、信息技术、环境和公共设施的存量配置，支持经济结构调整和转型升级。22家基金管理公司发行了39只规模为340亿元的绿色、低碳、环保公共基金，积极开展社会责任投资。

下一个发展目标是明确的

全国金融工作会议对金融改革和发展做出了全面系统的战略部署，明确把发展直接融资放在重要位置，形成融资功能齐全、基础体系扎实、市场监管有效、投资者合法权益得到有效保护的多层次资本市场体系。

“大力发展直接融资，推进多层次资本市场体系建设，需要一批功能齐全、专业负责、核心竞争力突出的现代投资(000900、诊断股)银行和资产管理机构。”中国证监会证券基金机构监管部相关负责人表示，下一步，中国证监会将把握回报来源、优化结构、强化监管和市场导向四大原则，督促证券基金运营机构突出主营业务、稳健经营、诚实守信、勤勉尽责，强化资本约束和合规风险控制，深化改革开放，规范引导创新发展，提升证券基金行业全面提升服务经济社会发展能力。

一是督促行业机构全面落实合规风险控制要求，完善自我约束机制，注重风险防控，锻炼内部实力，为持续健康发展奠定坚实基础。

二是着力规范投资银行业务，全面落实承销保荐责任，完善和强化投资银行主营业务，为实体企业融资、并购和产业转型升级提供优质金融服务。

第三，大力发展长期机构投资者，继续推进资产管理业务“去渠道化”和“去杠杆化”，解决去虚拟化问题，有效回归资产管理源头，引导主动管理，重点发展股权基金产品，推进现代资产管理机构建设。

第四，着力打造世界级投资银行。鼓励和支持证券业以多种形式补充资本，引进高端专业人才，开展并购和强强联合，推进证券公司的集团化经营和一体化管理，有效提升行业集中度，优化证券业格局。研究实施差异化监管，为业务操作规范、风险管理能力强的证券公司提供更加灵活的资本约束，为空大规模经营和集团发展创造空间。我们将继续加大双向开放力度，支持有实力的证券公司引进和走出去，开展跨境并购和境外融资，稳步推进国际化经营，提升国际竞争力。

中国资产管理协会相关负责人表示，一是倡导长期投资和负责任的投资，引导公共资金服务实体经济；二是积极引入养老金等大规模资产配置需求，实现产业发展和国民福祉的全面提升；三是进一步推动行业完善合规风险控制体系，为稳健发展奠定良好基础；第四，继续做好扶贫工作，鼓励各种慈善活动；第五，以宣传和纪念公共基金成立20周年为契机，传播正确的投资理念。

中国证券业协会相关负责人表示，行业自律规则应进一步梳理，与监管部门的各项规章制度保持一致，防止自律与惩戒措施不一致；加强协会自主发起的执业检查工作，完善惩戒处理机制，充分及时公布惩戒信息；加强债券市场自律管理，通过统一标准维护深沪交易所的市场统一和交易所与银行的市场统一。