租赁贷:支付宝和京东义无反顾建行搅局 谁笑到最后?

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建行大力宣传个人住房租赁贷款“以贷代贷”,这意味着租赁融资在空兴起，租赁融资也将蓬勃发展。

作者:黄芳

来源:爱生活和看建筑日记

项庄的剑舞是为裴公准备的！

当建行大张旗鼓地宣传个人住房租赁贷款时，很多人可能没有反应。杭州已经让阿里独自吃了这个市场。

从传统观点来看，租房并不是一个很潮湿的行业。佣金一直是一种老式的商业模式:在阳光下，汗流浃背，看着20套房子，关闭一套，收取2000份佣金，几双鞋子已经坏了。

从事租赁的中介贴出了血泪的历史:这个行业纯粹是手工劳动，严格遵守传统工艺，量身定做，而且成本很低，所以几乎没有独角兽企业可以跑出来。

然而，市场正在悄然变化。

随着高房价，老百姓(603883，医疗单位)总是不得不依靠长期租房来解决一些住房问题。如果你买不起，你一定能租得起。然后，租赁市场的规模将会扩大。因此，阿里和京东一直盯着这个市场看了很长时间，终于找到了一个机会:互联网普惠金融发展很快，租赁市场已经达到了空的规模！

因此，阿里高喊支付宝花园，一头扎进了“租赁贷款”的新蓝海。

在以电子商务起家的阿里和京东看来，租房是一种自然的大规模分期付款方式:一年租金分为一期，10年租金分为120期，一线城市的平均分期付款起价为2000元。

在世界上，我们在哪里可以买到如此连续的大型消费金融产品？在地上，果断地——支付宝和京东毫不犹豫地冲上前去。

不要投机，租和卖同步，租和买有相同的权利！

12个字的天书，每个字都很珍贵。当朝阳人还在争论租房就读名校的各种价值时，眼光更敏锐的建行马上就明白了其中的奥妙:国家应该立法保证租赁合同的合法性，鼓励长期租赁合同，维护承租人的租赁期限权利，不受房东随意破坏或中断。

房屋租赁已经从一个房东说它将被摧毁的合同变成了一个在法律和制度上真正得到维护的合同！这使得租赁合同成为“可信的证明”。

“证书可以金融化”——在金融产品规划者看来，这并不难。

类似的经济合同，采购订单合同，长期以来衍生出各种国际贸易和供应链金融产品，已有数百年的历史。

因此，3年长期租赁合同是真正的3年订单。

订单权利得到保障。

订单具有财务属性。

银行将敢于按照这个顺序发放贷款。

这是一个极具颠覆性的变化。

颠覆到颠覆，很多人仍然无法想象。

金融业知道主要的金融方向目标是四大银行。

建行在租赁领域的这一大动作代表了中国租赁体系和租赁金融体系的发展方向:租赁金融将崛起，租赁金融将开花结果。

最幸福的是房地产开发商和大宗房地产运营商:从租赁融资的角度来看，我们可以看到房地产投资信托基金的土壤开始迅速生长。传统的房地产金融和商业企业金融将有一个光明的前景和一个新的领域。

非常好！

建行笑在前面。

万达、万科、恒大、金地躲在后面笑着:在70年的自持租赁领域，他们仍然可以通过租赁贷款进行循环贷款。

虽然财务报告结算的利润不如快速周转的房屋销售，但它锁定了未来70年房价浮动的可能性。企业资产审计后，自持资产将得到估值增值！

两三年前，是租赁金融平台吞噬了这个行业。以九柱、魔方和尹蓓为代表的白领公寓平台或银行，长期以来一直在市场上推广第一代租赁贷款:面向品牌公寓或批量房屋房东的租户提供租赁贷款，帮助房东更快地提取资金。

当时，租赁的金融产品一般是:承租人与这些金融机构认可的机构房东签订为期12个月以上的租赁合同并支付押金，金融机构每次向房东支付11个月的租金，并留存约1个月的租金作为利润(利息)。

房客的房租没有变，仍然每月支付，但只支付给银行；房东支付的租金较少，但提前11个月到达，这缓解了资金雄厚的公寓业的财务压力；金融机构获得更高的利息贷款收入。

这里的逻辑是合理的，但它只考虑了房东的利益。这并没有使租户有强烈的必要性。

更糟糕的是，白领公寓一般利润较低或为负，实际租赁时间一般不够长，集中公寓品牌太少，独立套房客户太多，这使得这一理财产品似乎没有产生想象中的巨大市场。

然而，阿里的租赁融资却恰到好处地打了另一套算盘:从纯粹的“消费者”角度来看，从租户的利益和需求角度来看，阿里支付宝这个目前中国最大的互联网金融平台，可以闭环方式刺激租户的租赁融资需求。

首先，通过芝麻信贷，房东愿意给符合条件的房客免费押金。

在这一步，租户的利益是巨大的，节省1-3个月的存款，和预算订购美国集团外卖和双11的恶意印章是非常丰富的。

房东的利益呢？它显然被削弱了:任何损失大笔存款的人都会感到高兴。

然而，阿里通过品牌和交通(更快的租金)以及随后的租赁贷款安抚了房东。

第二，通过阿里平台向已达成租赁清单的业主提供租赁贷款。

阿里平台作为一个具有互联网和大数据水平的包容性金融平台，其优势在于“普及性”、“门槛”和“快速性”。传统金融(包括过去两年的租赁金融平台)仍难以将租赁贷款的放贷流程简化到极致，但拥有N亿用户信用大数据的阿里可以通过大数据信用计算“自动审批”和“快速释放”合格的房东。

在这个交易过程中，“租户”可以是局外人，不需要主动参与或承担太多责任。阿里系统可以自动收回提前终止的租赁贷款——如果所有交易、签约和终止都在阿里平台上闭环完成。承租人解除合同，租赁贷款可转为花园现金贷款；如果下一个租户立即赶上，新的租赁贷款将立即获得批准。

对于阿里和京东来说，分期租房和分期买冰箱没有区别，系统业务流程也没有区别。

至于房东和房客的履约率，阿里也可以用芝麻信用来双向限制。

每个人都很开心！

然而，建行走进来，悄悄地挑起了这场游戏。

令人震惊的是年化贷款利率！

对于非银行金融机构来说，在银行的巨大阴影下，他们既开心又不舒服。

令人高兴的是，你可以更快地创新，甚至偶尔你可以快速获利并离开。

不幸的是，资本渠道的成本几乎没有银行的低。

因此，私人金融机构的兴趣，甚至互联网金融，实际上是高。

像年率36%以上的现金借贷者一样极端。

当然，在如此高的利率下，我们无法获得高质量的客户，自然客户群也很难庞大。

因此，营销和推广成本是巨大的。

坏账率也比上年高。

但对阿里来说，金融借贷的利润是巨大的，这是他们投身金融创新的最大心灵鸡汤。阿里带来了自己的流量、大数据和业务闭环，可以很好地控制坏账率。

即使参照惯例，如果以一个月的租金作为利息，似乎每年也有8%的收入。这是一个在合法和正常的金融消费者贷款中获利颇丰的利率。

此外，通过支付宝和柏华，逾期还款自然会引发新一轮借款。

在贷款的基础上再加上贷款，这笔贷款的收入在不知不觉中增加了一点。

或许，每个人逾期利率的提高都显得微不足道。但是如果你把沙子堆积成一个塔，然后把它交给阿里，你可以在你的财务报告中形成一个漂亮的利润系数。

然而，花园的模式是，花园也是一个共同的黄金平台。

阿里未来将让许多银行、金融机构和小额贷款公司参与租赁贷款。信用好的贷款人有较低的利率和更多的贷款机构可供选择，而信用差的贷款人有较高的利率。据估计，他们都可以选择小额贷款公司。

然而，这种一厢情愿的想法仍然被建行这样强硬的产品所闪现。

经精算，建行新租赁贷款实际年利率为3.96%！

这简直是新时期活雷锋，减息减负的大杀手。

如果你可以自由选择，“理性人”房东肯定会选择建行的产品。

与此同时，这一利率已经悄悄地震惊了正在加紧计划类似产品的银行，以及正在观望并希望独立推出类似金融产品的房地产企业:你能计划一个更低的利率吗？

否则，建行的产品将成为行业经典！

很难彻底颠覆。

此外，建行给出了100万的最高限额！

你敢给阿里送花吗？

京东金融敢给吗？

万科敢把它交给某个财务部门吗？

所以仔细想想，这又是一出后宫剧。

从表面上看，一个可以用一百个词来解释的产品已经建立在对顾客、竞争产品和社会福利的各种考虑和权衡之上。

事实上，金融业是精英们能够掌控的行业。

blx的人不能计划金融产品。

作为普通人，你必须小心翼翼地提出自己的小计划:你愿意通过租赁贷款吗？你愿意借用建行的租赁贷款、马云的租赁贷款，还是未来房屋公司向租户提供的租赁贷款？

嗯，在这场商业战争中，微信支付还没有加入。

我不知道张小龙怎么看这么大的蛋糕。

微信支付在o2o领域和社会电子商务领域受到挤压，但其内生逻辑显然难以满足租赁贷款的业务需求。通过微信租房显然是不可能的，所以通过微信钱包租房是不自然的。感觉张小龙自然很难涉足租房领域。

慢慢来看看这个市场是如何发展的。