投保基金公司：全心全意维护投资者合法权益

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十八大以来，中国证券投资者保护基金公司不断探索维护投资者合法权益的新途径、新方法，通过监控证券公司风险、建立12386热线和投资者调查样本数据库畅通投资者需求渠道、探索预付款、行政和解、调解等维护投资者权益的方式，在维护投资者资本安全方面取得积极成效。据保险基金公司负责人介绍，目前以后端处置为核心的证券投资者保护基金体系正在从破产后处置向原有的风险监控和风险化解转变。

上一轮爆发了证券公司的风险集中，主要是由于证券公司非法挪用客户存款，造成了巨大的社会和经济成本。近年来，在中国证监会的指导下，保险基金公司探索了风险监控的手段，希望不仅能够在风险发生后进行处理和补偿，而且能够防患于未然，及早发现潜在风险，及早制定计划，更好地维护投资者的利益。

“通过交易结算资金监控系统，我们每天都会比较经纪方、注册公司方和银行方的数据，一分一毫的差异都会被发现。如发现问题，将及时查找原因，给予及时警告，并及时报告监管部门进行处理。”据保险基金公司负责人介绍，该客户交易结算资金监控系统不仅是中国第一个完全量化、动态、透明的系统，也是海外投资者保护机构在国际交流中经常借鉴的国际先进经验。

在此基础上，保险基金公司进一步探索和监控证券公司的风险，主要监控资本风险、市场风险、信用风险、流动性风险和操作风险等五类风险，实现风险的早期识别、早期预警、早期发现和早期处置。现在，他们已经与监管部门建立了联系，并建立了一个相对顺畅的风险预测和预防、早期干预和即时纠正机制。

“可以说，以后端处置为核心的证券投资者保护基金制度正在从破产后处置向原有的风险监控和风险化解转变。”负责人说。

保险基金公司一直在探索和尝试为投资者的需求开辟渠道，使投资者能够及时寻求帮助，以某种方式参与市场建设。上述负责人表示:“我们主要做了两件事:一是建立投资者电话热线，倾听投资者的声音，为投资者解决问题；二是建立投资者样本库，通过调查积极了解投资者的意见。”

数据显示，截至2017年9月1日，该热线已处理投资者近28万条请求，其中投诉处理率约为83%，帮助投资者挽回经济损失2865万元，投资者主动感谢热线483次。自12386热线四年前开通以来，投资者的整体满意度逐步提高。根据抽样调查结果，2015年至2016年的满意度指数分别为70.88和72.87。此外，保险基金公司建立了覆盖个人投资者、一般机构投资者、专业投资者和不同专业群体的全国固定样本数据库，样本总数超过6500个。

保护投资者的核心是投资者可以挽回损失，也就是保护他们的债权。被保险基金公司在证券公司风险处置过程中，利用支付投资者积累的经验，探索并担任专项补偿基金管理人，开展支付工作。

目前，已经做了三个案例，基本上只用了两个月就支付了90%以上的受损投资者。共有35216名投资者获得补偿，补偿金额超过5亿元，占补偿总额的99%以上，得到了社会各界的一致认可。特别是“新泰电气欺诈性发行预付款专项资金”向投资者支付，这是中国因严重违法行为而被迫退出市场的公司的投资者补偿制度的重大突破。

保险基金公司负责人表示，经过这些做法，公司已与相关法院就证券纠纷多元化解决机制达成初步共识，共同建立了证券期货纠纷诉讼调解对接机制。法院认定该公司为专门的调解机构，并在征得当事人同意后，指定、委托和邀请该公司在诉讼前和诉讼期间开展调解工作。这种合作模式成功运作后，有望有效解决上市公司虚假陈述引发的纠纷，进一步维护投资者的合法权益。

事实上，除证券投资者保护基金和专项赔偿基金外，保险基金公司根据相关规定依法管理行政结算基金，并制定行政结算基金的赔偿方案，以补偿投资者因行政相对人涉嫌违法而遭受的损失。

上述负责人表示:“目前，我们已经为该系统做好了准备。一旦市场上出现需要支付的情况，我们将履行结算经理的职责。如果将来有其他形式的补偿基金需要我们管理，我们也非常欢迎，并且能够做得很好。”