区块链+金融：让全世界为交易作证

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最近，中国邮政储蓄银行和国际商用机器(中国)有限公司(ibm)宣布推出基于区块链的资产托管系统。此前，该系统已上线近三个月，数百项交易已经完成。这是区块链科技首次进入该行的核心业务系统。

嵌段链技术是一种新的热点技术。然而，令人略感尴尬的是，区块链研究热，实践冷:各种概念众多，相关研究层出不穷，但实际应用相对较少。业内专家普遍认为，随着区块链技术的发展，区块链+金融将在应用领域取得更多突破。

没有中介的信任

在金融业务中，证明“我就是我”并与交易对手建立互信是很麻烦的。例如，传统的托管业务往往需要资产委托方、资产管理方、资产托管方和投资顾问的参与。此外，各方都有自己的信息系统，单笔交易的金额很大。从提出投资建议到实际投资操作，参与者往往要通过传真、电话、邮件等方式进行审核、确认和协调，并在达成协议之前反复进行信用验证，这是一项费时费力的工作。

换句话说，在传统模式下，所有参与者都缺乏一个相互信任的信息系统，无法在保证隐私和安全的同时实现高效、开放的合作，各种重复、繁琐的确认过程不可避免。

邮政储蓄银行推出的区块链解决方案实现了多方实时信息共享，避免了重复征信过程，将原有业务环节缩短了60%至80%，提高了信用交易效率。

提高效率的关键在于区块链技术具有不可篡改性、加密性和认证性，能够保证双方快速共享必要的信息，实现账户信息安全。这为金融业需要同时满足开放性和安全性的问题提供了一个理想的解决方案。

那么，什么是区块链？Blockchain可以被视为一个分类账，一个允许陌生人绕过中间人并建立信任的分类账。

苏宁金融研究所高级研究员何分析说，个人在网上购物、银行存取款等信息和价值交换时，会产生大量的数据和信息，这些数据和信息会被专门的第三方机构(银行、支付宝等)记录和存储。)或中介。这些可信任的第三方或中介也将帮助我们检查交易的真实性，并在双方之间建立信任。区块链的出现直接颠覆了“可信第三方”的地位，每个人都参与记账和交易行为认证，从而绕过了特定的独立第三方记账员，实现了交易的全国记账。

具体到区块链的基本原则，区块链的每一个参与者都是一个节点，并且所有节点都保存着一套完全相同的书籍。所有历史账户信息和交易信息都记录在账簿中。如果任何一个节点想要发起一个交易行为，它需要将交易行为信息传送给块网中的所有节点，以确保存储在所有节点上的账簿能够被准确地更新并验证交易行为。

用外行人的话来说，这是让整个世界为交易作证。

“如果有人试图创建欺诈性交易，其节点信息将无法与网络达成一致。因为它的书的内容与大多数人的书不一致，所以不会被公众认可。”他对广丰说。

华创证券分析师华忠伟认为，区块链通过分散化实现了整个网络的自我认证功能，而不是传统的集中第三方机构(如银行和交易中心)来更新和验证统一账簿。也就是说，在区块链技术，双方可以达成交易没有第三方中介信用。

那些不可逾越的障碍

借助区块链技术，存储、验证等关键环节不需要由某个中心集中管理，交易双方之间的数据交换也不需要基于相互信任。由于网络中的所有节点都可以起到“监督者”的作用，因此在连接任何两个节点时都不需要担心欺诈。因此，信息可以作为没有中心的资产快速传输。这实际上解决了金融交易中的许多难题。

邮政储蓄银行行长吕家进表示:“区块链技术可以低成本解决金融活动中的信任问题，这将为多方交易带来前所未有的信任和高效的信用交换，并有可能推动金融业的深刻变革。”

那么，为什么“区块链+金融”的实际应用仍然有限，有些人甚至开玩笑说区块链是雷鸣般的，雨滴是小的？

华中伟认为，区块链技术仍处于起步阶段。在广泛使用之前，它仍然面临许多技术问题，如交易速度、确认过程和数据容量限制。

空航空航天大学数字社会与区块链实验室主任蔡韦德表示，目前的区块链技术无法满足许多金融交易的速度和规模要求。几个国家的央行也宣称，区块链技术无法满足央行系统的性能要求。“不像有些人说的那样，区块链一秒钟可以处理两三百笔交易，这在金融领域已经足够了。”蔡对说道。

除了技术性能有待提高外，安全性能仍提高0/室。由于区块链在整个网络中的共享属性和分布式计费方式，个人在使用区块链技术时可能会面临隐私问题。

阳光保险副总裁助理苏认为，记录客户数据，需要确保客户的隐私和安全。目前，区块链基础平台在这方面还存在一些不足，一些数据存储清晰，容易被不良元素跟踪和分析。因此，一些区块链应用程序开发人员不会将敏感数据放在区块链，以确保客户的利益不受损害。这也限制了一些非常适合区块链技术的场景。

最有希望的突破口

虽然目前还不完善，但业内人士认为，区块链技术发展迅速，可以预见，区块链将在金融领域得到广泛应用。票据、清算等领域可能成为“区块链+金融”应用的突破口。

郭进证券分析师宁元贵认为，在区块链发展初期，主要是在一些频率低、数据量小、价值小、无中心的金融领域进行尝试，在股权交易、票据、贷款等中介较多的非中心领域率先实现突破。因为中介使交易成本增加，无心使区块链普及的阻力大大降低。

招商局证券(China Merchants Securities)分析师刘泽静认为，区块链仍处于技术探索阶段，它将直接从一个集中的系统跳到一个完全分散的系统，否则将面临安全和技术风险。短期内，将有可能实现区块链的“有限分散应用”，如银行间票据业务。

数字票据与区块链技术的结合将带来更安全、更方便的票据交易。数字票据可以实现票据价值传递的去中介化，防范伪造、违约等市场风险。在传统的票据交易中，票据中介经常利用信息差异进行匹配，而区块链技术可以实现点对点交易。由于区块链是不变的，对整个网络开放，一旦交易，就不会有违约，从而避免了“一票多卖”的问题。

另外，基于区块链的数字账单系统具有分布式的特点，系统建设和数据存储不需要中央服务器，节省了中央应用和接入系统的开发成本，降低了传统模式下系统的维护和优化成本。

支付和结算是另一个可能的突破。最近，瑞银和英国巴克莱银行正试图利用区块链技术改善支付条件。

当然，区块链技术在支付清算领域的应用并非遥不可及。一些区块链的初创企业和合作机构提出了一些全新的结算标准，例如，r3 Blockchain Alliance建立了交互式结算标准。目前，包括中国平安保险在内的全球40多家大型银行和金融集团已加入r3。

在支付领域，区块链技术的优势在于它可以避免复杂的系统，并在付款人和收款人之间创建更直接的支付过程。无论是国内转账还是跨境转账，这种方式的特点是价格低廉、快捷，不需要中间手续费。

目前，商业贸易交易的结算和支付必须依靠银行。这种通过中介进行交易的传统方式必须通过开户银行、交易对手银行、中央银行和海外银行(代理行或我行海外分行)。在这个过程中，每个机构都有自己的会计制度，有必要在它们之间建立代理关系并有信用额度；每笔交易都需要在我行进行记录，需要与交易对手进行清算和对账，导致交易速度慢、成本高。据统计，每年，由于这些低效率问题，生态系统中的所有参与者总共花费1.6万亿美元。

刘泽静表示，如果能基于区块链技术构建一套通用的分布式银行间金融交易协议，为用户提供任何币种的跨境实时支付和清算服务，跨境支付将变得便捷和低成本。

不过，专家也提醒，区块链申请的扩大也需要循序渐进。苏说:“只有给客户带来新的价值体验，的应用才有成功的机会。”现有的集中式业务解决方案为公众所熟悉，并能为客户提供有效的服务。如果他们不能给客户带来更多有价值的体验，不要强迫他们转变成分散的区块链模式。