把握政策变动和产业趋势 公募两路径布局后市

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记者赵明超○编辑杨刚

假期过后，a股市场再次上涨，但主导板块主要集中在食品饮料和医药等主导类股，突显市场态度依然谨慎。该组织下一步将如何运作？据记者了解，目前一些公共基金的布局方向主要集中在两个方面:一是受益于政策变化的行业和部门，主要包括环境保护、国有企业改革、国防和民用技术一体化。第二，符合社会发展趋势并可逐步应用的强大科技主题，包括生物识别、智能驾驶和物联网。

回顾过去一年左右的市场表现，由供给方结构改革驱动的周期性股市无疑是最耀眼的，这也使得许多基金经理更加关注政策变化的影响。

华商基金投资管理部副总经理李双全认为，政策变化对市场有很大影响。以造纸行业为例，环保部要求“造纸行业必须在2017年6月30日前完成排污许可证的申请和发放”，未取得排污许可证的中小企业将被关闭，这将提高造纸行业的集中度，造纸行业的繁荣有望继续。

李双全表示，6月份以来，国有企业改革混合改革、国有资本投资公司试点、中央企业兼并重组取得重大进展，预计今后将集中铺开，看好国有企业改革领域的投资机会趋势。

安信基金明星基金经理陈毅锋表示，随着相关政策的逐步明确，符合政策支持方向的中长期投资机会将逐渐出现。具体操作思路是“短期逆势，长期趋利”。

博世拉基金董事总经理兼股票投资部总经理李全胜认为，考虑到分红政策因素，他对国有企业改革、“一带一路”建设和土地出让的投资方向持乐观态度。

从市场表现来看，相关政策出台后，机构将迅速部署。最近，《关于深化审批制度改革和鼓励医药医疗器械创新的意见》出台后，医药行业成为市场的主导力量。

据记者了解，顺应社会发展趋势的科技主题也成为机构布局的重要方向，主要包括物联网、生物识别、无人驾驶等。

史圣新城蓝筹基金经理吴昊对5g通信、国产芯片、新能源汽车、人工智能等领域持乐观态度。泰讯资产总经理刘天俊对科技创新领域的机遇持乐观态度。他预测，综合屏幕、人脸识别和人工智能芯片的创新应用将继续推动上游设备制造商的业绩，特别是拥有核心焊接和测试技术的领先激光企业。

在李双全看来，随着第三季度全屏幕的推出和各手机厂商年度目标的推动，手机面板的需求高峰季节有望到来。此外，全面的屏幕将导致手机相关产业链的变化，包括前置摄像头、指纹识别声学天线等组件的设计和应用，这将带来相应的投资机会。